20210221-太平洋-通信行业周报_国内测试700M国外5G订单超半_无线侧机会再次来临_12页_970kb

报告摘要

文档总结

核心内容

本文档围绕5G建设、人工智能发展、行业新闻及投资策略展开，重点分析了当前通信行业的发展趋势、市场动态以及相关公司的投资机会。

主要观点

5G建设加速：中国广电与中国移动联合启动700M频段的天线测试，标志着700M网络建设即将全面展开。700M频段因其覆盖广、穿透力强等特性，成为5G网络建设中的稀缺资源，有助于加快全国5G组网进程，推动下游生态发展。
华为5G优势显著：尽管部分国家限制华为设备的采购，但华为仍占据了全球5G网络建设的一半以上份额，且已获得超过1000个5G行业应用合同。相比之下，美国因政策限制，5G建设进展缓慢，网络性能也受到影响。
政策支持AI发展：工信部发布第二批人工智能创新应用先导区名单，新增北京、天津（滨海新区）、杭州、广州、成都，使总共有8个先导区。政策将持续聚焦智能制造、智能网联汽车、智慧城市等重点领域，推动AI应用场景的深化。
行业动态丰富：多国加大5G投资与部署，如马来西亚计划投资240亿人民币用于5G网络建设；韩国将增加470MHz的5G中低频段许可；英伟达推出专用于以太币开采的CMP芯片；德国开始测试SA 5G网络。
技术创新与产品发布：紫光国微推出256GB超级SIM卡，极大提升了SIM卡的存储与连接能力，为5G时代提供了更多可能性；华为P50系列准备进入量产阶段，预计3月发布。
投资建议：推荐关注中兴通讯、紫光国微、移远通信、盛路通信、通宇通讯、京信通信等公司，同时关注光模块、IDC、物联网等细分领域。

关键信息

700M部署：2021年将启动大规模建设，有助于5G网络覆盖。
华为全球市场份额：华为在全球5G网络建设中占据超过50%的份额。
AI先导区：工信部支持创建8个AI创新应用先导区，涵盖多个重点城市。
超级SIM卡：紫光国微推出256GB版本，提升存储能力，适应5G需求。
5G频谱扩展：韩国将增加470MHz中低频段许可，提升5G容量。
投资组合：短期推荐中兴通讯、紫光国微、移远通信等；长期关注光模块、IDC、物联网等板块。

推荐组合

本周推荐

中兴通讯：5G建设龙头
紫光国微：受益于美国制裁和超级SIM卡销售
移远通信：物联网模组快速放量
盛路通信、通宇通讯、京信通信：天线、射频相关公司

长期推荐

5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信、博创科技
受益流量爆发：星网锐捷、梦网集团、号百控股、网宿科技
物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据

行情回顾

上周大盘下跌3.43%，但通信行业整体上涨，其中天线射频指数涨幅最大，达3.45%。
恒信东方周涨幅达14.04%，位居涨幅榜首；移远通信周跌幅达-3.97%。

风险提示

市场超预期下跌带来的系统性风险。
重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

行业要闻

马来西亚计划投资240亿人民币用于5G网络建设。
苹果发布多项专利，提升自动驾驶安全功能。
华为P50系列准备量产，预计3月发布。
韩国将追加470MHz 5G中低频段许可。
Dell'Oro报告指出2020年全球RAN市场收入创新高，华为保持全球领先。
德国启动SA 5G测试，计划提升网络性能。
百度预计2021年第一季度营收增长15%-26%。
诺基亚赢得A1奥地利5G合同。

上市公司公告

长江通信完成股权挂牌转让。
盛洋科技控股股东权益变动。
天喻信息减持股份。
会畅通讯拟发行A股股票。
七一二限售股上市流通。
威胜信息2020年净利润同比增长26.84%。
润建股份实施股票期权激励计划。
广和通减持计划完成。
通宇通讯设立全资子公司。
优博讯发布回购股份方案。

大小非解禁、大宗交易

多家公司在未来三个月内有解禁计划，其中七一二、润建股份解禁数量较大。
本周大宗交易中，部分股票出现折价交易，如*ST高升、平治信息等。

投资评级说明

行业评级：看好（未来6个月回报高于市场5%以上）、中性（介于-5%至5%之间）、看淡（低于市场5%以下）。
公司评级：买入（相对大盘涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%-5%）、减持（-5%-15%以下）。

重要声明

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