20180214-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_610kb

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容

輝立證券集團（Phillip Securities Group）於2018年2月發布了一份市場觀察與研究報告，涵蓋新加坡及亞太地區的市場動態、行業表現、公司評級與股息資訊，以及經濟日曆。報告由Vaughn LI編輯，並引用Bloomberg與PSR資料。

---

市場表現

新加坡指數表現

• FTSE ST Straits Times Index：3,415.1，較前一交易日上漲0.9%。
• FTSE ST Financial：1,022.5，上漲1.2%。
• FTSE ST Real Estate：823.4，上漲0.5%。
• FTSE ST Industrials：775.5，上漲0.4%。
• FTSE ST Consumer Service：732.3，上漲0.1%。
• FTSE ST Telecommunicate：853.9，下跌0.8%。
• FTSE ST Oil & Gas：424.0，上漲1.0%。
• FTSE ST Consumer Good：488.6，上漲0.8%。
• FTSE ST Utilities：350.5，上漲0.2%。
• FTSE ST Healthcare：1,207.8，上漲1.8%。
• FTSE ST Technology：241.4，上漲0.5%。
• FTSE ST Basic Material：89.5，下跌0.8%。
• FTSE ST Mid-Cap：754.4，上漲0.5%。
• FTSE ST Catalyst：455.0，上漲0.7%。

市場整體表現

• 上漲股票數量：192
• 持平股票數量：313
• 下跌股票數量：124
• 總成交量：2,186.1萬股，較前一交易日下跌11.4%
• 總成交金額：1,733.4萬新加坡元，較前一交易日上漲8.3%

---

最佳表現公司（市值 > 1億新元）

公司名稱	收盤價（S$）	變動量（Δ）	變動率（%）
RHT Health Trust	0.830	0.120	16.9
Oceanus Group	0.009	0.001	12.5
Unusual Ltd	0.440	0.040	10.0
China Sunshine	1.240	0.100	8.8
Goodland Group	0.280	0.015	5.7
Techcomp	0.390	0.020	5.4

---

最差表現公司（市值 > 1億新元）

公司名稱	收盤價（S$）	變動量（Δ）	變動率（%）
Vallianz	0.014	(0.001)	(6.7)
Yoma	0.435	(0.030)	(6.5)
Mermaid Maritime	0.153	(0.010)	(6.1)
Marco Polo Marine	0.040	(0.002)	(4.8)
Hyflux	0.305	(0.010)	(3.2)
Tiong Seng	0.370	(0.010)	(2.6)

---

建議與評級

Singapore Exchange Limited

• 建議：BUY（升級）
• 最後交易價：S$7.30
• 目標價：S$8.89
• 分析師：Jeremy Teong
• 評論：SGX可能因印度指數授權的終止而失去部分FX/Equity協同效益，但市場數據與連接收入不會受到重大影響。目標價基於DCF模型。

Health Management International

• 建議：BUY（維持）
• 最後收盤價：S$0.64
• 目標價：S$0.83（維持）
• 分析師：Soh Lin Sin
• 評論：公司1H18的收入與PATMI均達全年預估的49%。毛利率擴張來自患者數量與賬單規模增長，以及成本節省措施。宣布發放每股RM1.0分的中期股息，維持20%以上的Core PATMI股息政策。

---

亞太市場表現

指數名稱	當前水平	變動量（Δ）	變動率（%）	年初至今（YTD）
Nikkei 225	21,244.68	80.9	0.4	(6.3)
KOSPI	2,395.19	27.3	1.1	(1.8)
CSI 300	3,935.63	45.5	1.2	(2.4)
HSCEI	12,004.51	104.2	0.9	2.5
Taiex	10,421.09	49.3	0.5	(2.1)
Hang Seng	29,839.53	379.9	1.3	(0.3)
Sensex	34,300.47	294.7	0.9	0.7
Nifty	10,539.75	84.8	0.8	0.1
SET	1,800.03	0.6	0.0	2.6
KLCI	1,833.02	2.9	0.2	2.0

---

美國與歐洲市場表現

指數名稱	當前水平	變動量（Δ）	變動率（%）	年初至今（YTD）
DJIA	24,640.45	39.2	0.2	(0.3)
NASDAQ Comp	7,013.51	31.5	0.5	1.6
S&P 500	2,662.94	6.9	0.3	(0.4)
FTSE 100	7,168.01	(9.1)	(0.1)	(6.8)
DAX	12,196.50	(86.3)	(0.7)	(5.6)
CAC 40	5,109.24	(30.8)	(0.6)	(3.8)
Euro STOXX 50	3,340.93	(27.3)	(0.8)	(4.7)
VIX	24.97	(0.6)	(2.5)	126.2

---

貨幣表現

貨幣名稱	X-Rate	Δ	%	YTD (%)
Yen	107.82	0.06	(0.06)	4.5
Won	1,084.37	(1.77)	0.16	(1.4)
RMB	6.3410	0.01	(0.21)	2.6
NT$	29.35	0.03	(0.11)	1.3
HK$	7.82	(0.00)	0.02	(0.1)
Rs	64.32	(0.08)	0.13	0.7
RM	3.94	(0.01)	0.29	3.0
S$	1.32	(0.00)	0.14	1.1

---

資產配置與技術選股

Phillip 20 Portfolio

• 一個採用技術分析的活躍管理投資組合，最多包含20只股票，每隻股票佔5%。
• 首次建檔日期為2017年5月，初始資金為100,000美元。

最近升級的股票

公司名稱	升級日期	原評級	新評級
SIA Engineering Company Ltd	5 Feb 2018	NEUTRAL	ACCUMULATE
Cache Logistics Trust	19 Jan 2018	NEUTRAL	ACCUMULATE
Fraser & Neave	13 Nov 2017	NEUTRAL	ACCUMULATE
SATS Ltd	10 Nov 2017	NEUTRAL	ACCUMULATE
United Overseas Bank Ltd	6 Nov 2017	NEUTRAL	ACCUMULATE

---

股息資訊

股息日期	公司名稱	種類	金額	預期收益率（%）	記錄日期	支付日期
15 Feb 18	Goodland Group	Interim	0.003	1.07	2/20/2018	3/2/2018
19 Feb 18	RHT Health Trust	Distribution	0.012	1.47	2/21/2018	3/1/2018
20 Feb 18	Health Mgmt	Interim	0.010	0.53	2/22/2018	3/2/2018
22 Feb 18	Lippo Malls	Distribution	0.008	7.90	2/22/2018	3/15/2018
21 Feb 18	Silverlake Axis	Special Cash	0.008	2.91	2/23/2018	3/8/2018
22 Feb 18	Lum Chang	Interim	0.003	4.11	2/26/2018	3/12/2018
24 Feb 18	Karin Technology	Interim	0.068	8.55	3/5/2018	3/15/2018

---

新加坡公司盈利日曆（2018年2月）

日期	公司名稱	當期淨利潤（NPAT）	變動率（%）
28 Feb 18	Starhill Global	SGD26.6m	1%
30 Feb 18	Unusual Ltd	SGD2.5m	nm%
01 Mar 18	Health Mgmt Intl	MYR15.7m	195%
03 Mar 18	Rht Health Trust	SGD2.5m	-98%
05 Mar 18	Comfortdelgre Co	SGD59.5m	-16%
06 Mar 18	OCBC Bank	SGD1033.0m	31%
07 Mar 18	Wilmar	SGD14.2m	6%
08 Mar 18	Sembcorp Industries	SGD88.5m	8%
10 Mar 18	United Overseas Bank	SGD855.0m	16%
11 Mar 18	Wing Tai Hldg	SGD12.6m	491%
12 Mar 18	Sats Ltd	SGD66.6m	2%
13 Mar 18	Fraser & Neave	SGD25.6m	16%
14 Mar 18	Singhaiyi Group	SGD1.4m	13%
15 Mar 18	EC World REIT	SGD17.7m	117%
16 Mar 18	Yangzijiang	Y Est	Y Est
17 Mar 18	Best World	Y Conf	Y Conf
18 Mar 18	Asian Pay TV	Y Conf	Y Conf
19 Mar 18	Raffles Medical Group	Y Est	Y Est
20 Mar 18	Yoma Strategic	SGD16.8m	nm%
21 Mar 18	OCBC	Y Conf	Y Conf
22 Mar 18	Health Mgmt Intl	MYR15.7m	195%
23 Mar 18	Old Chang Kee	Q3 Est	Q3 Est
24 Mar 18	CNMC Goldmine	Y Conf	Y Conf

---

經濟日曆（2018年2月）

日期	美國指標	新加坡指標
28 Feb 18	US: Personal Income Dec (0.3%)	SG: Purchasing Managers Index Jan (52.8p)
29 Feb 18	US: Personal Spending Dec (0.6%)	-
30 Feb 18	US: ADP Employment Change Jan (250K)	-
31 Feb 18	US: Chicago Purchasing Manager Jan (67.6p)	-
01 Mar 18	US: Markit US Manufacturing PMI Jan (55.5p)	-
02 Mar 18	US: Unemployment Rate Jan (4.1%)	-
03 Mar 18	US: Construction Spending MoM Dec (0.8%)	-

---

總結

報告顯示新加坡股市整體表現穩定，部分行業如金融、醫療、能源表現突出，而通信與基礎材料表現較弱。SGX可能因印度指數授權的終止而受到一定影響，但市場數據與連接收入將保持穩定。Health Management International因表現良好，建議持續買入。亞太市場表現分化，美國與歐洲市場呈現不同趨勢。 Phillip 20 投資組合持續更新，並有部分股票被升級。新加坡公司股息發放情況良好，部分公司表現優異。經濟日曆顯示新加坡與美國經濟數據表現穩定，對市場影響有限。