20180703-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_611kb

报告摘要

輝立證券集團新加坡市場觀察與研究報告總結

核心內容概述

本報告涵蓋新加坡及亞太地區的市場表現、主要股票走勢、經濟日曆、投資建議與技術分析等內容，提供了對新加坡本地與國際市場的全面觀測。

市場走勢

新加坡指數表現

FTSE ST Straits Times Index：3,268.7，較前一交易日上漲0.3%。
FTSE ST Financial：990.1，上漲0.4%。
FTSE ST Real Estate：795.8，上漲0.4%。
FTSE ST Industrials：734.7，下跌0.1%。
FTSE ST Consumer Service：733.9，上漲0.8%。
FTSE ST Oil & Gas：370.9，上漲0.9%。
FTSE ST Technology：217.9，上漲0.3%。
FTSE ST Basic Material：87.8，無變動。
FTSE ST Mid-Cap：716.3，上漲0.5%。
FTSE ST Catalyst：398.5，下跌0.1%。

市場總體表現

上漲股票：160隻
未變動股票：337隻
下跌股票：116隻
總成交量：1,654.4萬股
總成交金額：1,395.4億美元

市場領先者與落後者

涨幅最大的股票（市值 > S$100M）

Ifs Capital Ltd：上漲34.9%，價格0.290
Sinostar Pec Hol：上漲20.6%，價格0.205
Siic Environment：上漲13.5%，價格0.420
Techcomp Holding：上漲6.2%，價格0.685
Amara Hldgs Ltd：上漲6.2%，價格0.515
Breadtalk Group：上漲4.4%，價格1.190

下跌最多的股票（市值 > S$100M）

Compact Metal In：下跌14.6%，價格0.035
Noble Group Ltd：下跌7.5%，價格0.135
Tan Chong Int'l：下跌3.2%，價格2.700
T T J Holdings：下跌3.0%，價格0.320
Hotel Properties：下跌3.0%，價格3.520
Bhg Retail Reit：下跌2.7%，價格0.730

投資建議

建議：ACCUMULATE

新加坡銀行業：建議持續累積，因貸款與融資趨勢保持強勁。

BUY	ACCUMULATE	NEUTRAL
China Aviation Oil	800 Super	CapitaLand Mall Trust
China Sunshine Chemical	Ascendas REIT	First REIT
China Everbright Water Ltd	Asian Pay TV Trust	Fraser Centrepoint Trust
Chip Eng Seng Corporation	Banyan Tree Holdings	Keppel DC REIT
CNMC Goldmine Holdings	Cache Logistics Trust	Mapletree Industrial Trust
ComfortDelGro Corporation	CapitaLand Commercial Trust	SATS Ltd
Dairy Farm International	CapitaLand Retail China Trust	Sembcorp Marine
Dasin Retail Trust	CapitaLand Ltd	-
Fraser & Neave (F&N)	City Developments Ltd	-
Geo Energy Resources	DBS Group Holdings	-
Golden Energy and Resources	Ho Bee Land	-
Health Management International	Raffles Medical Group	-
Micro-Mechanics Holdings	SIA Engineering Company	-
Nam Lee Pressed Metal Industries	Sing Investments & Finance	-
Old Chang Kee	Singapore O&G	-
Overseas-Chinese Banking Corp	Sheng Siong Group	-
SHS Holdings Ltd	-	-
Sembcorp Industries	-	-
Singapore Exchange Ltd	-	-
Thai Beverage	-	-
United Overseas Bank	-	-

技術分析與 Phillip 20 投資組合

Phillip 20 技術分析

組合總資本：100,000 美元
股票數量：20隻
每隻股票權重：5%（初始資本）

Phillip 20 投資組合表現

公司名稱	票號	類型	入場日期	入場價格	停損價	最後價格	當前獲利/虧損 (%)
800 SUPER	5TG	長倉	13-Feb-18	1.110	0.990	1.050	-5.41%
ALLIED TECH	A13	長倉	27-Apr-18	0.049	0.041	0.048	-2.04%
BREADTALK	5DA	長倉	2-Nov-17	0.823	0.735	1.180	43.47%
CITYDEV	C09	長倉	19-Jun-17	11.320	10.560	10.880	-3.89%
COMFORTDELGRO	C52	長倉	9-May-18	2.280	1.950	2.260	-0.88%
CHINA SUNSINE	CH8	長倉	1-Jun-18	1.550	1.410	1.500	-3.23%
CHINA EVERBRIGHT	U9E	長倉	2-May-18	0.430	0.385	0.405	-5.81%
GEO ENERGY RES	RE4	長倉	17-May-18	0.240	0.205	0.210	-12.50%
GENTING SING	G13	長倉	9-Apr-18	1.160	0.990	1.210	4.31%
HAW PAR	H02	長倉	8-Jun-18	13.690	12.810	13.400	-2.12%
JB FOODS	BEW	長倉	10-Apr-18	0.590	0.490	0.580	-1.69%
OCBC	O39	長倉	9-Feb-18	12.360	11.430	11.510	-6.88%
SINGPOST	S08	長倉	13-Mar-18	1.400	1.210	1.270	-9.29%
SINOSTAR PEC	C9Q	長倉	28-Nov-17	0.194	0.149	0.205	5.67%
WING TAI	W05	長倉	28-Jun-18	1.970	1.870	1.980	0.51%

市場動態與經濟日曆

亞太市場表現

指數	當前價格	變動	% 變動	年初至今 (%)
Nikkei 225	22,304.51	-58.7	-0.3	-2.3
KOSPI	2,326.13	-6.2	-0.3	-6.0
CSI 300	3,510.99	+87.5	+2.6	-12.9
HSCEI	11,073.00	+204.6	+1.9	-5.4
Taiex	10,836.91	+182.6	+1.7	+1.8
Hang Seng	28,955.11	+457.8	+1.6	-3.2
Sensex	35,423.48	+385.8	+1.1	+4.0
Nifty	10,714.30	+125.2	+1.2	+1.7
SET	1,595.58	-4.0	-0.2	-9.0
KLCI	1,691.50	+25.8	+1.6	-5.9
STI	3,268.70	+11.1	+0.3	-3.9
JCI	5,799.24	+131.9	+2.3	-8.8
Phil Comp	7,193.68	+127.1	+1.8	-15.9
S&P/ASX 200	6,194.63	+7.3	+0.1	+2.3

美國與歐洲市場表現

指數	當前價格	變動	% 變動	年初至今 (%)
DJIA	24,271.41	+55.4	+0.2	-1.8
NASDAQ Comp	7,510.30	+6.6	+0.1	+8.8
S&P 500	2,718.37	+2.1	+0.1	+1.7
FTSE 100	7,636.93	+21.3	+0.3	-0.7
DAX	12,306.00	+128.8	+1.1	-4.7
CAC 40	5,323.53	+47.9	+0.9	+0.2
Euro STOXX 50	3,395.60	+30.1	+0.9	-3.1
VIX	16.09	-0.8	-4.5	+45.7

貨幣與債券表現

貨幣走勢

貨幣	X-Rate	變動	% 變動	年初至今 (%)
Yen	110.76	-0.03	-0.03	+1.8
Won	1,114.67	+0.65	-0.06	-4.3
RMB	6.6210	-0.01	-0.09	-1.7
NT$	30.48	-0.10	-0.34	-2.4
HK$	7.85	0.00	-0.01	-0.4
Rs	68.47	-0.32	-0.47	-6.7
RM	4.04	0.00	-0.06	-0.3
S$	1.36	0.00	-0.09	-2.0
P	53.37	-0.14	-0.26	-6.6
Rp	14,330	64.00	-0.45	+5.4

債券收益率（10年期）

國家	收益率	變動	% 變動	年初至今 (%)
Singapore	2.53	-0.02	-0.59	+26.5
United States	2.86	-0.01	-0.19	+18.7
Japan	0.04	-0.00	-8.33	-31.3
United Kingdom	1.28	+0.02	+1.19	+7.4
Germany	0.30	-0.02	-5.33	-29.3
Malaysia	4.20	-	-	+7.3
Indonesia	7.80	+0.01	+0.06	+23.5

商品市場走勢

商品	價格	變動	% 變動	年初至今 (%)
Brent	$79.2	-0.77	-0.97	+21.2
Gold	$1,255.4	-2.49	-0.20	-4.1
Copper	$296.6	+0.45	+0.15	-11.0
Palm Oil	RM2,326.0	-17.00	-0.73	-
CRB	200.4	+1.49	+0.75	+3.4

52週高/低點

新加坡52週高點

公司名稱	市值 (SGD mn)	收盤價	年初至今 (%)
TECHCOMP HOLDINGS LTD	188.7	0.685	+144.6
BREADTALK GROUP LTD	664.7	1.180	+39.5

新加坡52週低點

公司名稱	市值 (SGD mn)	收盤價	年初至今 (%)
ASIATRAVEL.COM HOLDINGS LTD	12.1	0.027	-52.6
TREK 2000 INTERNATIONAL LTD	47.1	0.146	-45.9
VALLIANZ HOLDINGS LTD	148.7	0.009	-40.0
YANGZUJIANG SHIPBUILDING	3,500.8	0.885	-39.8
HANWELL HOLDINGS LTD	113.5	0.205	-33.9

ADR 優勢與折價

公司	ADR 票號	ADR 收盤價	優勢 (%)	本地價	優勢 (%)
DBS Bank	DBSDY US Equity	77.07	-1.92	26.39	0.04
Jardine Matheson	JMHLY US Equity	63.30	+0.11	63.30	0.16
Jardine Strategic	JSHLY US Equity	18.56	+1.23	37.12	1.28
United Overseas Bank	UOVEY US Equity	38.90	-1.34	26.64	0.04

新加坡公司股息日期

股息日期	公司	狀態	金額	優勢 (%)	記錄日期	支付日期
6 Jul 18	Chemical Ind (Fe)	Regular Cash	0.015	1.94	7/10/2018	7/18/2018
9 Jul 18	Ums Holdings Ltd	Interim	0.010	5.78	7/11/2018	7/27/2018
10 Jul 18	Dutech Holdings	Regular Cash	0.010	3.39	7/12/2018	7/27/2018
13 Jul 18	Tee Land Ltd	Interim	0.003	1.35	7/17/2018	7/31/2018
16 Jul 18	Singapore Post	Final	0.020	2.78	7/18/2018	7/31/2018
23 Jul 18	Sia Engineering	Final	0.090	4.14	7/25/2018	8/7/2018

新加坡與美國經濟日曆

7月經濟數據

日期	美國數據	新加坡數據
01	US:Markit US Manufacturing PMI Jun (54.6p)[-][55.4p]	-
02	-	-
03	-	-
04	-	-
05	-	-
06	-	-
07	-	-
08	US:Construction Spending MoM May (1.8%)[0.5%][0.4%]	-
09	US:MBA Mortgage Applications Jun (-4.9%)[-][-]	SG:Retail Sales YoY May (0.4%)[-][-]
10	US:Durable Goods Orders May (-0.6%)[-][-]	-
11	US:MBA Mortgage Applications Jun (-[-][-])	-
12	-	-
13	US:Change in Nonfarm Payrolls Jun (223K)[193K][-]	-
14	-	-
15	-	SG:Non-oil Domestic Exports YoY Jun (15.5%)[-][-]
16	-	-
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研究覆蓋與評級

公司	分析師	上次報告日期	評級	目標價格 (S$)	當前價格 (S$)	變動 (%)	上升空間 (%)
Dairy Farm International (US$)	Soh Lin Sin	9-Mar-18	Buy	9.830	8.900	+10.8	+10.4
Fraser & Neave	Soh Lin Sin	9-May-18	Buy	2.750	1.930	-7.2	+42.5
Sheng Siong	Soh Lin Sin	2-May-18	Accumulate	1.130	1.060	+2.9	+6.6
Old Chang Kee	Soh Lin Sin	31-May-18	Buy	0.980	0.765	+2.0	+28.1
Thai Beverage	Soh Lin Sin	17-May-18	Buy	1.050	0.910	+0.0	+15.4
DBS	Phillip Research Team	2-May-18	Accumulate	32.700	26.380	-12.4	+24.0
OCBC	Phillip Research Team	8-May-18	Accumulate	14.900	11.510	-12.0	+29.5
SGX	Phillip Research Team	23-Apr-18	Buy	9.200	7.140	-7.3	+28.9
UOB	Phillip Research Team	4-May-18	Accumulate	31.700	26.630	-8.4	+19.0
Raffles Medical	Soh Lin Sin	2-May-18	Accumulate	1.320	1.000	-13.8	+32.0

總結

市場走勢：新加坡股市整體表現穩健，部分指數如 FTSE ST Consumer Service、FTSE ST Oil & Gas 上漲，而 FTSE ST Industrials 較為疲軟。
投資建議：持續累積新加坡銀行業股票，因貸款與融資趨勢保持強勁。
技術分析： Phillip 20 投資組合表現不一，部分股票如 BREADTALK 獨領風騷，但也有部分股票虧損。
經濟日曆：新加坡與美國將有重要經濟數據發布，包括製造業指數、零售銷售、出口等。
商品市場： Brent 原油下跌，金價也有所下滑，而銅價上漲。
股息信息：多間公司將公布股息日期，顯示其財務狀況良好。
ADR 優勢：部分新加坡公司在美國上市的ADR表現優於本地市場。