20211020-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_375kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕贵金属及主要工业金属品种的隔夜走势、市场消息影响、基本面变化和技术分析展开，对各品种的操作策略进行了具体建议。整体市场氛围偏谨慎，受美元指数回升、煤炭价格干预政策及能源紧张等因素影响，多数品种承压下行，部分品种则因成本支撑或技术面因素表现相对强势。

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贵金属分析

沪金

• 走势：震荡下滑
• 影响因素：美元指数低位回升，市场消息清淡
• 技术面：日线KDJ向下交叉，小时线MACD绿柱缩短
• 操作建议：可于365.5元/克之上逢低多，止损参考364.9元/克

沪银

• 走势：高开下滑
• 影响因素：基本金属回落，市场情绪偏弱
• 技术面：日线KDJ拐头向下，MACD红柱持稳
• 操作建议：于5000-4910元/千克之间高抛低吸，止损各45元/千克

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工业金属分析

沪锌

• 走势：低开下挫
• 影响因素：煤炭价格干预政策，美元指数回升
• 基本面：供应充裕，需求饱和，库存外减内增
• 技术面：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ跌势稍缓
• 操作建议：于25000-26500元/吨之间高抛低吸，止损各750元/吨

沪铅

• 走势：先扬后抑
• 影响因素：煤炭政策及美元回升
• 基本面：库存下滑，消费有所好转，但下游采购意愿平淡
• 技术面：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ拐头向上
• 操作建议：暂时观望

沪铜

• 走势：大幅回落
• 影响因素：美元指数回升，煤炭政策打压
• 基本面：铜矿加工费上涨，硫酸价格走高，但限电影响精铜产量
• 技术面：1小时MACD绿柱
• 操作建议：暂时观望

沪镍

• 走势：承压回落
• 影响因素：美元指数回升，煤炭政策打压
• 基本面：镍矿库存增长缓慢，镍铁紧张，新能源需求较好
• 技术面：1小时MACD死叉
• 操作建议：暂时观望

沪锡

• 走势：承压回落
• 影响因素：美元指数回升，煤炭政策打压
• 基本面：锡矿进口缺乏增量，供应紧张，但限电影响减弱
• 技术面：1小时MACD死叉
• 操作建议：暂时观望

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钢铁及相关品种分析

不锈钢

• 走势：震荡调整
• 影响因素：限电限产影响原料供应，运输放缓
• 基本面：原料价格坚挺，钢厂按需采购，库存略有下降
• 技术面：1小时MACD绿柱，关注20000关口支撑
• 操作建议：20000-21000区间操作，止损各300

焦煤

• 走势：跌停封板
• 影响因素：供应偏紧，动力煤大跌带动，政策打压
• 基本面：原煤供应受限，库存极低
• 技术面：日线MACD红色动能柱缩窄
• 操作建议：市场波动较大，建议观望

焦炭

• 走势：跌停封板
• 影响因素：动力煤大跌，限电限产影响供应
• 基本面：成本支撑强，钢厂盈利水平较高
• 技术面：日线MACD红色动能柱缩窄
• 操作建议：市场波动较大，建议观望

动力煤

• 走势：跌停封板
• 影响因素：供应偏紧，电厂库存低位，政策限制
• 基本面：保供政策下供应增加有限，需求提前释放
• 技术面：日线MACD红色动能柱缩窄
• 操作建议：市场波动较大，建议观望

铁矿石

• 走势：横盘整理
• 影响因素：限电减产影响需求，煤炭价格干预政策
• 基本面：钢厂按需采购，现货报价平稳
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方
• 操作建议：短线维持反弹抛空策略，注意风险控制

螺纹钢

• 走势：低开低走
• 影响因素：煤炭价格干预政策，限电影响减产
• 基本面：螺纹钢减产60%，限制钢价下行空间
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方
• 操作建议：日内短线交易，注意风险控制

热卷

• 走势：震荡下行
• 影响因素：动力煤、焦炭、焦煤跌停，钢厂减产
• 基本面：钢厂产量连续下滑，终端需求一般
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方
• 操作建议：短线于5550-5750区间低买高抛，止损50元/吨

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其他金属分析

锰硅

• 走势：大幅上行
• 影响因素：煤电价格上浮政策放开，成本支撑加强
• 基本面：钢招价格维持高位，但限电限产影响市场
• 技术面：小时MACD红柱扩张
• 操作建议：短期波动较大，谨慎交易

硅铁

• 走势：大幅上涨
• 影响因素：煤电价格上浮政策放开，能源紧张支撑
• 基本面：下游粗钢减产，但硅铁议价能力偏强
• 技术面：小时MACD绿柱转红柱
• 操作建议：短期波动较大，谨慎交易

沪铝

• 走势：大幅下跌
• 影响因素：美元走弱及国际油价高位支撑，但煤炭政策打压
• 基本面：铝产量连续五个月下降，库存攀升，下游开工率下滑
• 技术面：1小时MACD绿柱扩张
• 操作建议：短期波动较大，暂时观望