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金彩晨会总结（2014年8月2日）

核心内容概述

2014年8月2日的金彩晨会报告主要分析了A股市场短期与中期走势，指出权重股带动的指数化行情将进入休整阶段，但中期趋势仍保持走强。同时，报告关注了电改政策推进、抗旱概念股机会以及资金动态变化，为投资者提供了策略建议和市场观察重点。

主要观点

1. 指数走势分析

• 短期调整：权重股带动的指数化行情在短期内将进入休整阶段，主要受金融、有色、煤炭等板块调整影响。
• 中期趋势：尽管短期调整，但中期走强趋势不会改变，市场仍具备上行潜力。
• 创业板走势：创业板指数上周反弹至下降通道中轨及多条中期均线压力位后受阻，本周回调走势明显，可能再次击穿1300点支撑，个股活跃度下降。

2. 投资策略建议

• 权重股调整机会：权重股的回调为市场提供了调整空间，同时也为其他板块创造了活跃机会。
• 主题概念机会：建议适度参与主题概念投资，包括：
  • 区域主题：如东北振兴、海西自贸区等。
  • 行业概念：如埃博拉病毒相关的概念股。
• 操作建议：把握节奏，快进快出，避免长期持有。

3. 财经要闻

（1）发改委推进电改

• 政策动向：发改委再次就新电改方案征求意见，输配分离和网售分开成为改革重点。
• 试点进展：云南等地已启动直购电试点，相关企业如云铝股份有望节约成本。
• 预期影响：电改力度可能超预期，发、售电企业将获得更多市场运作空间。

（2）抗旱概念股机会

• 干旱情况：全国多地遭遇严重干旱，影响农作物及人畜饮水。
• 政策支持：水利部与财政部联合下达抗旱专项资金，推动节水措施实施。
• 相关板块：关注节水抗旱公司，如国统股份、大禹节水、利欧股份等。

关键信息

资金动态

• 期指表现：上一交易日IF1408主力合约高位震荡，尾市跳水，升水幅度提升至17个点。
• 多空对比：多方减仓3300余手，空方减仓650余手，显示市场观望情绪增强。
• 行业资金流向：
  • 1日资金流：主力净流入与净流出情况见图。
  • 5日资金流：主力资金持续净流出，市场资金面偏弱。

沪港通与长期资金入市

• 政策支持：证监会推动长期资金入市，包括：
  • 基金公司转型为现代财富管理机构。
  • QFII额度扩大至1500亿美元，RQFII试点扩展至伦敦、新加坡等地。
  • 推动保险资金和养老金投资股市，扩大投资范围。
• 市场预期：随着长线资金入市，A股中线走势“不差钱”，具备持续上涨动力。

投资日历

• 8月4日：全国传感器应用大会
• 8月6日：第六届中国包头稀土产业论坛
• 8月7日：2014中国工业信息化及信息安全发展论坛
• 7月CPI、PPI：数据公布，可能影响市场情绪
• 7月工业增加值、投资、消费等：数据公布，反映经济基本面

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告仅供参考，不构成投资建议，未考虑个别投资者的特殊需求。

结论

总体来看，市场短期将面临权重股调整带来的震荡，但中期趋势仍向好。投资者可关注电改和抗旱政策带来的结构性机会，同时把握主题概念的轮动行情，注意控制仓位与节奏。