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金彩晨会总结（2013年8月14日）

核心内容

2013年8月14日的金彩晨会主要聚焦于房产税政策、家电行业动态、投资日历、事件跟踪、涨停揭秘及资金流向等方面。会议内容涵盖政策解读、行业分析、市场走势预测以及相关个股表现。

主要观点

1. 房产税政策分析

• 政策动向：新华网引述权威消息，称杭州市最快于今年10月后出台房产税方案，税率由0.4%-0.8%上调至0.5%-1.0%。
• 征收范围：不包括存量房屋，仅针对新增房产。
• 财政贡献：专家测算指出，房产税对杭州地方财政收入的贡献仅为0.13%，其主要意义在于建立市场长效机制，而非增加财政收入。
• 市场影响：房产税预计能抑制投资性需求，刺激刚需入市，未来可能在其他城市试点铺开。

2. 家电行业动态

• “领跑者”计划：国务院再次提出“领跑者”计划，推动企业在能效研发方面持续投入，有利于具备研发优势的龙头企业及关键零部件供应商。
• 智能电视发布：爱奇艺确认发布智能电视，采用家电厂商负责生产和销售渠道，预计对价格体系冲击较小，对整机厂商影响有限。
• 行业评级：维持“看好”评级，政策退出和新能效标准出台可能进一步优化行业格局，龙头公司估值已具备安全边际。

3. 投资日历

• 重点活动：
  • 8月12日：第十二次全国畜牧业经济高峰论坛（新疆）
  • 8月13日-15日：2013年中国互联网大会（北京）
  • 8月14日-16日：2013第十四届中国国际磁性材料及生产技术展览会（宁波）
  • 8月15日：第二届中国国际通信大会（西安）
  • 8月16日：2013(第五届)中国(深圳)国际物联网技术与应用博览会（深圳）

4. 事件跟踪

• 磁性材料展会：宁波展会是中国磁性材料行业的重要平台，吸引了众多国内外企业参与，同期还举办灯具灯饰采购交易会及永磁材料论坛。
• 重点企业：
  • 中科三环：国内最大、世界第二大高端钕铁硼生产商，市场占有率约10%。
  • 宁波韵升：中国第二大钕铁硼生产企业，高性能钕铁硼占比超60%。
  • 江粉磁材：国内最大的铁氧体磁性材料生产商之一，产品覆盖多个领域。

5. 涨停揭秘

• 水泥板块：上周全国水泥市场价格环比上涨0.85%，淡季价格连续两周上涨，预计下半年需求改善将带动盈利提升。关注上峰水泥、四川金顶、青松建化等。
• 互联网概念：2013年中国互联网大会在北京召开，聚焦移动互联网、大数据、云计算等热点，关注佳创视讯、上海钢联、长城电脑、宝信软件等。
• 化工板块：中石化旗下经销商提价PX产品，推动下游纺织、化纤行业需求增加，关注欣龙控股等。

6. 资金动态

• 多空对比：上一交易日，主力合约IF1309高开后震荡，尾盘小幅拉升，收盘上涨0.61%。多空双方均减仓，但空方减仓幅度更大，显示短期市场谨慎。
• 资金流向：
  • 20日净流入前五板块：畜禽养殖、有色金属冶炼与加工、化学原料、煤炭开采、种植业。
  • 5日净流入前五板块：煤炭开采、化学原料、化学新材料、建筑材料、保险。
  • 当日净流入前五板块：化学原料、保险、园区开发、其他电子、PX相关。

热点提示

• 水泥板块：全国水泥价格连续两周上涨，市场对下半年需求改善预期增强，利好水泥企业盈利。
• 互联网概念：互联网大会召开，聚焦多个热门领域，互联网金融和大数据发展成为关注重点。

金彩视点

• 市场走势：震荡上行趋势依然可期，经济数据超预期带动周期股反弹，基金开始调仓，增持周期股。
• 板块表现：沪指受资源股走弱影响小幅回落，但煤炭、水泥、工程机械等板块走强，推动股指突破2100点。创业板也出现企稳反弹。
• 操作建议：短期可继续参与有色、煤炭、建材、金融、地产等周期性板块的反弹，以及涨价题材股的阶段性机会。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本晨会报告仅为参考，未考虑个别客户的投资目标、财务状况或需求。

资料来源

• 新华网、申万研究所、国泰君安研究所、世纪证券研究所、路透、数字水泥网等。