20130524-华宝证券-ETP数据日报_12页_2mb

报告摘要

ETP研究报告总结（2013年5月24日）

核心内容概述

本报告为2013年5月24日的ETP（交易所交易产品）市场数据日报，涵盖ETF、LOF、分级基金及封闭式债基的市场表现、折溢价率、杠杆率、隐含收益率、约定收益率、成交额、份额变化等信息。报告重点分析了分级基金的A类和B类份额表现，以及ETF和LOF基金的市场动态。

主要观点

分级基金：多数A类份额隐含收益率下跌，B类份额价格弹性相对较大。
ETF基金：整体市场表现承压，部分ETF基金出现折价，但部分基金仍保持溢价。
LOF基金：部分LOF基金表现良好，但整体市场波动较大。
ETP指数：中国ETP综合指数下跌0.99%，中低风险ETP指数微跌0.17%，权益杠杆性ETP指数下跌1.58%。
折溢价率：多数分级基金A类份额出现折价，B类份额折溢价率差异较大。
隐含收益率：部分分级基金A类份额隐含收益率高于约定收益率，B类份额价格弹性较大。

关键信息

分级基金市场情况

富国天盈分级A：昨日完成折算与申赎确认，兑付约2.08%的约定收益，A与B的配比为1.507:1，杠杆有所减少，A份额下期约定收益率为4.20%。
分级A端表现：
- 申万收益：隐含收益率7.27%
- 银华金瑞：隐含收益率6.52%
- 信诚500A：隐含收益率6.34%
- 银华稳进：隐含收益率6.32%
分级B端表现：
- 申万进取：价格弹性3.32%
- 银华锐进：价格弹性2.50%
- 信诚500B：价格弹性2.12%
- 银华鑫瑞：价格弹性2.08%

ETP指数

中国ETP综合指数：915.89，下跌0.99%
中低风险ETP指数：1228.54，下跌0.17%
权益杠杆型ETP指数：574.63，下跌1.58%

ETF基金市场成交金额前十名

基金名称	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	成交额(百万)	最新份额(亿份)	融资买入(百万)	融券卖出(百万)
国泰上证5年期ETF	100.364	-0.67	-0.01	981.12	0.25	0.00	0.00
华泰柏瑞沪深300ETF	2.589	0.08	-1.07	755.20	68.43	100.07	83.38
华夏上证50ETF	1.823	-0.05	-1.78	734.00	98.03	167.30	80.54
易方达深证100ETF	0.622	0.00	-0.80	557.59	262.76	0.00	0.00
华宝兴业现金添益	99.982	--	0.00	378.26	67.00	0.00	0.00
华夏中小板ETF	2.376	-0.08	0.04	197.67	15.34	0.00	0.00
嘉实沪深300ETF	2.578	-0.18	-1.26	164.62	131.84	0.00	0.00
华安上证180ETF	0.560	0.18	-1.23	147.74	100.94	17.43	28.07
易方达创业板ETF	1.043	0.34	0.38	112.16	6.17	0.00	0.00
华夏沪深300ETF	2.588	-0.03	-1.11	72.79	72.48	0.44	0.01

LOF基金市场成交金额前十名

基金名称	基金代码	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	成交金额(万元)	最新份额(亿份)	场内份额(亿份)
富国天丰强化收益	161010.OF	1.053	0.10	0.10	228.15	38.32	4.93
大成优选	160916.OF	1.170	-0.43	-0.93	172.73	20.82	9.87
广发小盘成长	162703.OF	1.905	-0.68	-0.78	129.23	44.75	1.38
博时主题行业	160505.OF	1.750	0.34	-0.68	89.17	66.67	2.63
兴全绿色投资	163409.OF	1.082	-0.55	-1.19	58.27	13.42	0.97
中银中国精选	163801.OF	1.398	0.22	-0.14	58.04	30.54	0.47
天治核心成长	163503.OF	0.565	-1.05	0.00	48.38	44.06	4.42
广发中证500	162711.OF	0.831	-0.60	-0.60	48.06	42.20	1.38
鹏华价值优势	160607.OF	0.790	-0.13	-1.13	46.17	129.47	4.83
国投瑞银中证上游	161217.OF	0.702	-0.43	-0.71	40.38	3.17	0.32

分级基金市场统计情况

基金名称	单位净值(元)	收盘价(元)	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	杠杆率	隐含收益率	约定配比	成交量(万元)	跟踪指数/到期日/下一个开放日
国投瑞银瑞福优先	1.02	--	--	--	--	--	6.00%	1	2013-8-4
国投瑞银瑞福进取	1.08	0.895	-17.36	-1.86	--	6.17%	11,750	中证100	2013-8-4
银华稳进	1.02	0.972	-4.99	-0.10	--	6.32%	1	10,377	深证100P
银华锐进	0.63	0.672	7.18	2.63	2.50	1	4	49,869	深证成指
信诚中证500A	1.02	0.994	-2.36	0.00	--	6.34%	4	3,986	中证500
信诚中证500B	0.54	0.560	4.09	2.12	2.12	6	15,299	中证500	2013-5-23
申万菱信深成收益	1.024	0.848	-17.15	-0.59	--	7.27%	1	3,026	深证成指
申万菱信深成进取	0.21	0.38	80.14	5.84	3.32	1	8,676	深证成指	2013-5-23
银华金利	1.03	1.125	9.76	0.45	--	5.91%	1	291	等权90
银华鑫利	1.19	1.095	-7.75	1.86	1.98	1	3,532	等权90	2013-5-23

封闭式债基市场情况统计

基金名称	收盘价	折溢价率(%)	日涨跌幅(%)	成交金额(万元)	隐含收益率(%)	债券投资比例(%)	企业债投资比例(%)	封闭期截止日
银华信用债券	1.072	-0.19	0.00	450.54	1.86%	171.55	161.88	2013-06-29
招商信用添利	1.051	0.00	-0.19	288.83	0.00%	168.57	118.41	2015-06-25
中银信用增利	1.104	0.00	0.18	141.41	0.00%	179.42	157.38	2015-03-12
工银瑞信四季收益	1.060	0.28	0.19	124.77	-0.39%	188.86	155.53	2014-02-10
易方达岁丰添利	1.027	-0.10	0.00	106.25	0.21%	157.03	124.71	2013-11-09
南方金利A	1.042	-1.42	0.10	83.37	0.72%	158.82	155.84	2015-05-17
华富强化回报	1.040	-0.48	-0.10	63.51	1.63%	135.38	121.93	2013-09-08
国投瑞银双债增利A	1.050	0.19	-0.10	45.64	-0.22%	180.85	128.06	2014-03-29
广发聚利	1.138	0.26	-0.09	38.68	-0.22%	220.28	219.73	2014-08-05
富国新天锋	1.063	2.80	0.66	37.05	-1.40%	184.92	180.82	2015-05-07
汇添富季季红	1.029	-1.06	0.19	29.70	0.49%	138.67	138.67	2015-07-26
信诚增强收益	1.038	-0.10	0.29	22.48	0.27%	159.56	159.22	2013-09-29
鹏华中小企业纯债	1.065	-0.09	0.09	20.83	0.05%	0.00	0.00	2015-06-21
华泰柏瑞信用增利	1.025	-1.16	0.89	12.21	0.88%	127.54	117.94	2014-09-22
建信信用增强	1.070	0.00	0.00	4.18	0.00%	132.56	109.54	2014-06-16
融通四季添利	1.018	0.10	0.00	4.05	-0.13%	121.43	121.43	2014-03-01
鹏华丰润	1.053	-0.57	0.19	3.64	1.08%	140.71	103.79	2013-12-02
工银瑞信纯债	1.035	-0.96	-0.19	2.30	0.46%	156.16	150.58	2015-06-21
交银信用添利	1.075	-0.65	-0.37	1.08	0.96%	136.14	115.42	2014-01-27
易方达永旭添利	1.024	-0.68	0.00	0.10	0.64%	199.81	199.01	2014-06-19

分级基金A类份额收益率统计

基金名称	单位净值	收盘价	成交额(万元)	隐含收益率(%)	约定收益率(%)	约定收益率计算方法及调整依据	到期日
招商中证大宗商品A	1.025	1.045	20.43	5.94%	6.50%	一年定期+3.5%,每年1月1日调整	2017-06-28
申万菱信中小板A	1.003	1.025	1,933.69	5.85%	6.50%	一年定期+3.5%,每运作周年调整	2017-05-08
海富通稳进增利A	1.089	1.077	0.00	5.61%	5.15%	三年期定存+0.5%,不调整	2014-09-01
易方达中小板指数A	1.047	1.134	5.53	5.34%	7.00%	不调整	2019-09-20
大成景丰分级A	1.105	1.098	7,732.81	5.33%	4.03%	不调整	2013-10-15
华商中证500A	1.044	1.065	2.17	5.16%	6.50%	不调整	2015-09-06
国联安双力中小板A	1.011	1.034	37.41	5.14%	7.00%	一年期定存+3.5%,每运作周年调整	2015-03-23
浦银安盛增利A	1.076	1.071	151.20	5.11%	5.25%	3年期银行定期存款利率+0.25%,不调整	2014-12-13
富国汇利分级A	1.105	1.100	5,785.78	4.99%	3.87%	不调整	2013-09-09
长盛同庆中证800A	1.000	1.032	244.72	4.87%	7.00%	一年期定期存款利率+3.5%,每运作周年调整	2015-05-12
泰达宏利聚利A	1.086	1.052	605.59	4.83%	4.17%	参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3,每季度调整	2016-05-13
长盛同辉深证100等权A	1.049	1.133	16.68	4.77%	7.00%	不调整	2017-09-13
中欧盛世成长A	1.075	1.191	0.14	0.18%	6.50%	不调整	2015-03-29
泰信基本面400A	1.025	1.018	0.00	6.54%	6.50%	一年期定存+3.5%,每年1月1日调整	-
银华金瑞	1.025	1.022	549.20	6.52%	6.50%	一年期定存+3.5%,每年1月1日调整	-
广发深证100A	1.026	1.023	45.00	6.51%	7.00%	一年期定存+4%,一年折算一次,每折算日次日进行调整	-