20160217-渤海证券-融资融券2月第3周周报_避险情绪浓重_两融余额屡创新低_15页_1mb

融资融券2月第3周周报总结

核心内容

本报告分析了2016年2月第3周的融资融券市场情况，指出市场整体呈现避险情绪浓重，两融余额屡创新低。尽管节前市场表现低迷，但节后首个交易日多空同步进场，市场情绪有所修复，阶段性企稳迹象显现。

主要观点

• 市场整体表现：节前市场低位徘徊，融资融券余额下降2.72%，占A股流通市值比重为2.79%，周成交额占比降至6.95%。
• 多空动向：节前多空均大幅减仓，节后同步进场，可能为试探性加仓。
• 行业表现：
  • 融资：连续第五周全线减仓，非银金融、国防军工和银行为前三。
  • 融券：以平仓为主，家用电器、非银金融和建筑装饰平仓量最大，纺织服装、有色金属和公用事业被一致做空。
• 个股表现：
  • 做多意向：民生银行、海通证券、保利地产、东软集团、五粮液。
  • 做空意向：海格通信、浦发银行、华侨城A、国投电力、中国船舶。
• 重大事件：
  • 增发预案：9只股票公布定向增发预案，涉及多个行业。
  • 分红预案：7只股票公布分红方案，无高送转。
  • 业绩预告：3只股票发布业绩预告，其中国栋建设业绩预增。
  • 股东增减持：49只股票发生重要股东增减持，38只增持，13只减持。
  • 员工持股计划：3只股票公布员工持股计划，万达信息终止第二期计划。
  • 停复牌：海虹控股本周复牌。

关键信息

融资融券规模

• 两市融资融券余额：截至2月15日，为8,751.50亿元。
• 融资余额：日均融资买入额为309.52亿元，环比下降9.95%；日均融资偿还额为358.28亿元，环比下降28.20%。
• 融券余额：日均融券卖出额为0.88亿元，环比下降34.29%；日均融券偿还额为1.18亿元，环比下降22.82%。

行业特征

• 融资净流出占比最高：非银金融（12.88%）。
• 融券净流出占比最高：医药生物（7.35%）和化工（6.22%）。
• 双向平仓：逾七成行业遭遇双向平仓，纺织服装、有色金属和公用事业被一致做空。

ETF标的券

• 融资余额：22只ETF标的券合计442.58亿元，环比下降1.47%。
• 融券余额：合计8.87亿元，环比下降4.27%。
• 融资加仓：H股ETF小幅加仓，增幅0.69%。
• 融券减仓：广发500降幅最深，为-69.96%；500ETF、50ETF和华夏300出现不同幅度增仓。

个股动向

• 做多意向：民生银行、海通证券、保利地产、东软集团、五粮液。
• 做空意向：海格通信、浦发银行、华侨城A、国投电力、中国船舶。

重大事件

• 增发预案：京能电力、凯迪生态、长园集团、鹏欣资源、赣锋锂业、东旭光电、世联行等。
• 分红预案：东旭光电、中天城投、罗顿发展、哈药股份、联化科技、银泰资源、平高电气。
• 业绩预告：鹏欣资源业绩预减，云铝股份业绩扭亏，国栋建设业绩预增。
• 重要股东增减持：49只股票发生增减持，38只增持，13只减持。
• 员工持股计划：万达信息、锦富新材、莲花健康公布计划，万达信息终止第二期计划。
• 停复牌：海虹控股本周复牌。

结论

整体市场避险情绪浓重，两融余额下降，但节后多空同步进场，市场企稳迹象显现。行业方面，非银金融、国防军工和银行为融资重点，家用电器、非银金融和建筑装饰为融券重点。个股中，民生银行、海通证券等被做多，海格通信、浦发银行等被做空。重大事件方面，增发、分红、业绩预告、股东增减持和员工持股计划等信息值得关注。