20160217-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场表现、标的股票事件提示及事件投资组合操作。报告强调，由于模型本身的局限性及事件的复杂性，所列事件投资组合的收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模

   • 沪深两市融资融券余额为8810.39亿元，较前一交易日增长0.67%。
   • 融资余额为8789.8亿元，增长0.66%。
   • 融券余额为20.59亿元，增长8.52%。

2. 市场指数表现

   • 创业板指上涨4.02%，表现最好。
   • 上证综指上涨3.29%，表现最弱。

3. 行业表现

   • 表现较好的行业：计算机（+5.06%）、国防军工（+4.8%）、电子（+4.67%）、电气设备（+4.5%）、机械设备（+4.39%）。
   • 表现较弱的行业：银行（+1.92%）、有色金属（+2.31%）、休闲服务（+2.61%）、食品饮料（+2.99%）、采掘（+3.35%）。

4. 标的股票表现

   • 涨幅前五名：梅雁吉祥（+10.08%）、中海集运（+10.07%）、中泰化学（+10.07%）、中海发展（+10.07%）、景兴纸业（+10.07%）。
   • 跌幅前五名：蒙草抗旱（-8.46%）、华泽钴镍（-0.9%）、豫园商城（-0.24%）、宁沪高速（0.00%）、德力股份（0.00%）。
   • 五日量比前五名：怡球资源（269.89）、恒邦股份（5.01）、宁沪高速（4.25）、山东黄金（3.55）、亚泰集团（3.48）。

5. ETF基金表现

   • 两融标的ETF基金中涨幅前三：易方达沪深300非银ETF（+4.67%）、华夏中证500ETF（+4.17%）、南方中证500ETF（+4.12%）。
   • 跌幅前三：国投瑞银沪深300金融地产ETF（-4.18%）、易方达恒生H股ETF（+1.71%）、南方开元沪深300ETF（+1.8%）。

6. 大宗交易情况

   • 上一交易日发生大宗交易的股票有徐工机械、皖能电力、靖远煤电等10只。

7. 停复牌情况

   • 今日共有58只标的股票停牌，4只股票复牌（中金岭南、海虹控股、锡业股份等）。

8. 大股东增减持

   • 今日有2只股票涉及大股东增持（合肥百货、蓝色光标），无减持。

9. 增发事件

   • 今日有3只股票涉及增发事件，其中2只发布董事会预案（中金岭南、新希望），1只股东大会通过（沧州明珠）。

10. 业绩报告

    • 今日有1只股票发布业绩快报（三友化工）。

11. 限售股解禁

    • 未来7个交易日内，有4只股票涉及限售股解禁（佳都科技、老板电器、鹏博士等）。

二、事件投资组合操作

1. 今日建仓股票

   • 中金岭南（复牌，定增预案）、海虹控股（复牌，控股股东股权质押触及平仓线后平仓线下调）、锡业股份（复牌，控股股东股票质押式回购接近警戒线后追加质押）、唐山港（复牌，发行股份及支付现金购买资产）。

2. 今日拟平仓股票

   • 昆药集团、飞乐音响、安信信托等3只。

3. 组合收益率

   • 上一交易日组合收益率为2.5%，至2016年2月16日累计收益率为79.12%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指38.78、36.59及5.67个百分点。

4. 组合成分股

   • 组合中单只股票权重按总资产3%计算，操作时间为每日盘前，按当日均价执行，不考虑交易费用。

总结

本报告提供了关于融资融券市场的详细分析，包括市场指数表现、行业动态、标的股票涨跌幅及融资规模、ETF基金表现、大宗交易、停复牌、大股东增减持、增发事件、业绩报告及限售股解禁等关键信息。同时，基于事件选股模型，给出了当日的建仓与平仓操作建议，并提供了组合的历史收益情况。整体来看，市场表现分化明显，部分行业和个股表现优异，而其他则相对疲软。