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干海金研究所 2022年粮食年报总结

核心内容

2022年全球粮食价格因俄乌冲突、极端气候、疫情反复和贸易限制等因素大幅上涨，全球饥饿人口占比突破10%。我国主粮自给率较高，但大豆、油料等经济作物对外依存度较高，存在输入性通胀压力。国内粮价受气候和疫情等因素影响易涨难跌，政策持续关注粮食安全，推动种业振兴和农业现代化。

主要观点

• 全球粮价上涨：2020年以来全球主粮价格上涨超70%，小麦创历史新高，全球粮食供需处于紧平衡状态。
• 地缘政治影响：俄乌冲突导致全球小麦、玉米、大麦和葵花籽油出口大幅下降，其中乌克兰出口占全球玉米产量的39.96%、葵花籽油65%。
• 极端气候影响：美国和巴西大豆出口占比达90%，受极端气候影响，全球主产量预计下滑5%。6-8月拉尼娜气候持续，加剧粮价上涨压力。
• 国内粮价走势：2022年国内玉米价格全年上涨5.69%，大豆价格全年涨幅21.99%。玉米产量较去年增长1.7%，大豆产量增长23.7%。
• 进口成本与政策影响：玉米进口量因进口利润倒挂而大幅下降，大豆进口量也出现下滑，但巴西玉米进口量有望增加。国内政策推动大豆扩种，提升自给率。
• 市场供需变化：国内玉米市场受气候和疫情双重影响，供需偏紧，价格震荡上行。大豆市场则因进口减少、国内需求稳定而出现价格波动。

关键信息

国内玉米市场

• 2022年玉米价格：全年累计上涨152元/吨，涨幅5.69%，最高价3046元/吨，最低价2548元/吨，最终收报2824元/吨。
• 产量与单产：全国玉米播种面积减少0.6%，单产增长2.3%，产量增长1.7%。黑龙江作为主要产区，产量占全国近一半。
• 进口情况：2022年玉米进口量减少27.26%，主要来自美国和乌克兰。巴西玉米进口有望在2023年激增。
• 饲用需求：玉米作为饲料原料，其价格影响猪肉价格和饲料成本，进而影响CPI。

国内大豆市场

• 2022年大豆价格：全年涨幅21.99%，最高价5798元/吨，最低价4229元/吨，最终收报5181元/吨。
• 产量与种植：全国大豆播种面积增长17.4%，产量增长19.6%。主要受政策推动，大豆扩种面积达5000万亩。
• 进口情况：2022年大豆进口量下降5.60%，主要受国内压榨利润不佳影响。巴西大豆进口量有望增加，成为重要补充来源。
• 需求与消费：大豆消费主要集中在饲料和食品领域，2022年国内大豆消费量较去年略有回升。

国际市场分析

• 全球玉米供需：2022/23年度全球玉米产量减少6200万吨，库存下降1600万吨，库消比降至25.5%。巴西和阿根廷的产量变化将对全球市场产生重要影响。
• 美国玉米产量：2022/23年度产量下降2.68%，库消比降至4.99%，出口量连续第二年下降。
• 巴西玉米产量：播种面积增长4.6%，产量预期达1.55亿吨，成为全球主要供应国之一。
• 阿根廷玉米产量：受干旱影响，产量恢复有限，播种率下降，出口受政策影响较大。

市场展望

玉米市场

• 2023年趋势：预计玉米价格震荡上行，主要受海外供需紧平衡、进口船期到港、国内政策及天气因素影响。
• 关键因素：秋汛、疫情对春播和夏收的影响、进口大豆和巴西玉米的补充供应、饲料需求变化。

大豆市场

• 2023年趋势：全球大豆供应有望恢复，库消比回升至26.97%。国内大豆需求保持增长，但进口量可能因价格和政策有所波动。
• 关键因素：巴西大豆产量、阿根廷大豆政策、国内饲料需求变化、全球市场供需平衡。

风险提示

• 天气变化：拉尼娜气候对南美大豆产量有较大影响，需密切关注。
• 政策调整：国内政策对大豆和玉米的供需结构有重要影响，需关注政策动向。
• 进口节奏：进口大豆和玉米的到港情况对国内市场价格影响显著。
• 饲料需求：饲料企业需求变化对玉米和大豆价格形成重要支撑或压力。

总结

2022年全球粮食市场受多重因素影响，粮价持续上涨，而我国主粮自给率较高，但大豆和油料对外依存度仍高，需警惕输入性通胀。国内玉米和大豆市场均出现价格波动，2023年市场走势将取决于全球供需变化、国内政策及天气因素。