20240721-浙商证券-2024年Q2计算机持仓分析_机构配置环比继续下行_基础软件持仓有积极变化_11页_684kb

2024年Q2计算机行业机构持仓分析总结

整体情况

计算机行业重仓股配置比例在2024年第二季度进一步下降，环比下降111个百分点，达到历史较低水平（250%），低于行业标配比例（37%）约120个百分点，与标配差距扩大。

行业重仓股规模为661亿元，环比下降金额达320亿元，跌幅达3266%，延续2023年Q2以来的下滑态势。集中趋势增强，前十大重仓股规模合计454亿元，环比下降2574%，占行业整体持仓比重升至68.59%，环比上升63.5个百分点。

持仓变化

1. 持仓市值TOP10变动：

   • 新进入前十的个股包括【深信服】、【宝信软件】、【华大九天】；
   • 跌出前十的个股为【浪潮信息】、【大华股份】、【网宿科技】；
   • 【海康威视】持仓产品数仍居首。

2. 持仓集中度提升：

   • 前十大个股持仓规模合计环比下滑157亿元；
   • 持仓市值增加最多的TOP10合计加仓30亿元，减仓最多的TOP10合计减仓216亿元。

3. 基础软件个股获积极配置：

   • 【达梦数据】、【中国软件】在持仓产品数和规模上表现突出；
   • 【华大九天】环比进入流通股比例前十。

风险提示

• 财政支出不及预期：计算机行业下游需求对财政支出较为敏感；
• AI技术发展滞后：若AI技术发展不及预期，将影响相关应用推广；
• 数据局限性：持仓分析基于前十大重仓股，可能存在统计偏差。

附加说明

• 当前重仓股配置比例处于历史低位；
• 持仓结构呈现明显集中趋势；
• 基础软件领域个股机构关注度上升，是当前配置中的积极信号。