20250722-浙商证券-2025年Q2计算机持仓分析_重仓股配置比例环比回落_金融科技加仓明显_11页_688kb

计算机行业在2025年Q2的机构持仓分析显示，总体配置比例下降，规模缩减，并呈现出特定板块加仓趋势。

配置比例方面，重仓股配置比例环比下降0.14个百分点至2.96%，低于标准配置1.62个百分点且仍处于历史低位状态。

规模与集中度方面，行业重仓股规模环比减少2.87%，总规模912亿元；前十大重仓股占比环比下降2.87个百分点至55.30%，集中度趋降。

个股变动方面，前十大重仓股新增【美图公司】与【恒生电子】，持仓股包括【金山办公】、【科大讯飞】等，加仓重点为AI应用（如【美图公司】、【金蝶国际】）、金融IT（如【恒生电子】）及算力板块（如【中科曙光】）。

风险提示包括财政支出不及预期和AI技术发展不确定性，提醒需关注这些因素对行业需求的影响。