2006年-BIS国际清算银行_Democracy_and_globalisation_65页_299kb

总结：民主与全球化的关系

核心内容

本文探讨了民主与全球化之间的双向因果关系，分析了1870年至2000年间这两个现象的互动。作者认为，民主和全球化相互促进，但这种关系并非在所有情况下都稳定或普遍。文章通过使用工具变量（IV）和广义矩估计（GMM）方法，对民主与贸易自由化、资本账户自由化之间的关系进行了实证研究。

主要观点

• 民主促进全球化：民主制度通过提高政治透明度和问责性，有助于减少对国际交易的限制。同时，经济全球化通过促进思想交流，加强政治竞争，从而支持民主化进程。
• 全球化促进民主：开放的经济体系有助于增强市场信心，削弱独裁政权的合法性。例如，印尼在应对金融全球化挑战时转向了更具开放性和竞争性的民主制度。
• 双向关系的复杂性：民主与全球化的因果关系并非单一方向，而是双向的。然而，这种关系在不同时间和空间背景下表现不一，受资源禀赋和全球经济状况的影响。
• 实证研究的局限性：大多数研究仅关注单向因果关系，忽视了内生性问题，导致结论不够稳健。因此，作者强调需要采用更严谨的工具变量策略来识别因果关系。

关键信息

数据与时间范围

• 数据覆盖1870年至2000年。
• 样本国家数量随时间增长：1870年为14国，1918年为28国，1945年为56国，1998年达到156国。
• 资本账户自由化数据来自IMF的年度报告，结合历史资料。

变量定义

• 贸易开放度：以进口和出口占GDP的百分比衡量。
• 资本账户自由化：通过IMF的EAER（汇率安排与汇率限制）报告定义，结合历史资料。
• 民主：使用Przeworski等（1990）的二元指标，定义为存在竞争性选举的国家。也使用了“民主年龄”作为补充变量。
• 工具变量：包括国家规模、通货膨胀率、预算赤字、其他国家的资本账户控制情况、货币危机发生频率、民主国家数量、独裁政权转型次数、宪法年龄和英国殖民历史等。

方法论

• 采用广义矩估计（GMM）框架，以应对异方差性和序列相关性问题。
• 使用Newey-West标准误以增强估计结果的稳健性。
• 工具变量的选择基于文献回顾和统计检验，确保其与内生变量的相关性和外生性。

实证结果

• 贸易开放度与民主：实证结果支持民主与贸易开放度之间存在正向的双向关系。民主制度促进贸易自由化，而贸易自由化又可能促进民主化进程。
• 资本账户自由化与民主：资本账户自由化也与民主存在正向关系，但其影响依赖于社会支出水平的提升。
• 方法稳健性：使用不同工具变量和模型设定进行稳健性检验，结果依然支持民主与全球化的正向关系。

结论与延伸

• 尽管存在一些研究对民主与全球化的因果关系持怀疑态度，但总体来看，实证结果支持两者之间存在正向的双向关系。
• 由于内生性问题的存在，研究结果仍需进一步验证。
• 民主与全球化的互动关系可能因国家资源禀赋和经济环境而异，因此不能一概而论。

研究意义

• 本文为理解民主与全球化之间的关系提供了新的实证视角，强调了双向因果关系的重要性。
• 提出的工具变量策略为后续研究提供了方法论参考。
• 研究结果对政策制定者在推动经济开放与政治改革方面具有一定的启示。

文献回顾

• 早期研究如Grofman和Gray（2000）发现独裁政权对贸易开放度有负面影响。
• Giavazzi和Tabellini（2005）发现民主对贸易自由化有正向促进作用。
• Yu（2005）和O'Rourke与Taylor（2005）则指出，民主与全球化的因果关系可能因国家特征而异。
• 其他研究如Quinn（2000）和Brune与Guisinger（2003）发现民主对金融开放度有正向影响。
• 一些研究（如Bussmann, 2001；Li和Reuveny, 2003）则对贸易开放度对民主的影响持不同意见。

工具变量选择

• 贸易开放度的工具变量：国家规模、距离、历史数据中的贸易模式。
• 民主的工具变量：其他国家的民主数量、独裁政权转型次数、宪法年龄、英国殖民历史等。

总体评价

• 本文通过系统的实证分析，揭示了民主与全球化的复杂互动关系。
• 强调了使用工具变量方法在识别因果关系中的重要性。
• 提出了未来研究的可能方向，包括更长的时间跨度和更精细的变量设定。