20240303-国元证券-通信行业周报_英伟达H20将开启预定_互联网高轨卫星成功发射_10页_1mb

总结内容

市场整体情况：本周（20240226-20240301）上证综指上涨0.74%，深证成指上涨4.03%，创业板指上涨3.74%，申万通信行业上涨6.05%。通信网络设备及器件涨幅最高，达到1168%，而通信应用增值服务涨幅最低，为201%。个股如汇源通信（+4017%）、中兴通讯（+1967%）和兆龙互连表现突出。

关键事件：英伟达对华推出特供版AI芯片H20，预计GTC 2024大会后全面接受预订，最快四周供货，但其性价比不高，面临国产算力竞争。报告认为国产算力有长期确定性，同时卫星互联网发展超预期，推荐关注算力产业链和卫星通信。

推荐标的：算力（如中际旭创、源杰科技、沪电股份）、卫星通信（如海格通信、中国电信）、设备商（中兴通讯）、半导体耗材（鼎龙股份）。

风险：国际政治环境不确定性和市场需求不及预期。

免责声明： 本报告要点基于公开信息，分析仅供参考，不构成投资建议。