20240303-西南证券-通信中小盘周报_eVTOL首航成功；卫星互联网01星发射_16页_2mb

通信中小盘周报总结

2024年2月26日至3月1日期间，通信（申万）指数上涨71%，沪深300指数上涨12%，通信行业相对跑赢大盘59个百分点。本周市场表现强劲。

热点追踪：

• eVTOL飞行汽车：深圳至珠海首条跨海跨城eVTOL航线成功示范飞行，行程时间缩短至20分钟，单人票价预计200-300元。低空经济市场规模预计到2035年达6万亿元，相关政策法规完善，推动产业链发展。
• 华为通信大模型：华为在MWC24上发布首个通信行业大模型，提供智能化技术能力，促进网络运维自动化和降本增效。
• 卫星互联网：我国首颗卫星互联网高轨卫星01星成功发射，标志着卫星互联网组网元年开启，相关产业链如卫星制造和运营值得关注。

相关标的：

• 【人工智能&算力】：中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、博创科技（16T光模块）。
• 【工业互联网】：三旺通信、映翰通（主营工业通信）。
• 【低轨卫星&专网】：震有科技、海能达、佳讯飞鸿（涉及卫星星座和铁路专网）。
• 【运营商】：中国移动、中国电信、中国联通（股息分红潜力）。
• 其他：美格智能、广和通、移远通信（物联网模组）；坤恒顺维（检验检测）。

风险提示：

• 全球宏观经济波动、行业资本开支波动、汇兑波动风险。需注意投资决策。

本报告基于西南证券分析，强调通信行业创新驱动，但投资需谨慎评估市场变化。