20250616-世纪证券-TMT行业周报（6月第2周）_海外算力景气度进一步提升_14页_828kb

总结

市场周度回顾

本周TMT板块内申万一级行业上周涨跌幅为：传媒155%、通信-78%、电子-192%、计算机-252%。三级子行业涨幅前列包括大众出版562%、品牌消费电子348%、通信网络设备及器件261%；跌幅前列包括通信应用增值服务-538%、模拟芯片设计-518%、横向通用软件-403%。个股中电子周涨幅前三为旭光电子4081%、*ST宇顺2496%、*ST东晶1565%；计算机前三为兆日科技2486%、雄帝科技2472%、慧辰股份2229%；传媒前三为元隆雅图4287%、川网传媒3350%、粤传媒3185%；通信前三为澄天伟业4927%、天孚通信1426%、中际旭创1276%。

行业观点与事件

1. 海外算力景气度提升：英伟达CEO黄仁勋在巴黎VivaTech大会宣布在欧洲新建20个人工智能工厂。2025/2026年泛欧洲GPU销售量预期分别增长3倍和10倍。主权AI在欧洲逐步落地，建议关注PCB、光模块、铜缆等产业链环节。
2. 苹果WWDC25更新：推出UI界面设计“LiquidGlass”，并完善AI功能，如实时翻译、Emoji合并等，但主要升级止于软件层面，AI功能将延至2026年。操作系统开发者Beta版已发布，秋季公开。
3. 行业动态：全球AI创新加速，包括美国AMD计划在AI芯片市场投资；英伟达与多家公司合作扩展AI生态。国内市场如深圳、上海等地推动AI发展，计划建立算力基础设施。风险提示：AI应用可能不达预期，导致投资不确定性。

风险提示

报告强调AI应用进展可能延迟，建议投资者警惕潜在风险。