20210718-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_我国累计开通96.1万个5G基站_关注下游应用赛道爆发_15页_1mb

5G与信息技术行业分析总结

核心内容概述

本报告聚焦于我国5G技术发展、物联网应用、通信行业投资建议及行业动态，旨在分析当前市场趋势与投资机会。

主要观点与关键信息

一、5G产业发展

• 5G基站建设：截至2021年，我国累计开通5G基站96.1万个，成为全球最大的5G独立组网网络，推动共建共享基站超过40万个。
• 5G终端连接数：5G终端连接数达到3.65亿，国内5G手机出货量1-6月达到1.28亿部，占比提升至73.4%。
• 5G标准必要专利：我国企业声明的5G标准必要专利持续全球领先，华为、中兴占据5G设备市场份额超过五成。
• 5G主设备集采：随着5G主设备集采逐步落地，中兴通讯等国产设备商份额领先，建议关注中兴通讯。

二、紫光展锐业绩表现

• 营收增长：紫光展锐2021年上半年营收同比增长240%，其中消费电子业务增长233%，5G手机业务增长1458%。
• 工业电子业务：紫光展锐工业电子业务增长153%，在广域物联网、局域物联网、智能显示、行业智能四大领域分别增长130%、399%、110%、217%。
• 技术突破：展锐5G芯片工艺首次挺进6nm，全球首发5G终端切片选择技术，推动5G在更多场景商用落地。
• 客户结构优化：客户结构改善，合作品牌包括荣耀、摩托罗拉、诺基亚、中兴、海信、TCL、小天才、小米、台电等。
• 行业建议：建议关注移远通信、广和通等物联网模组企业。

三、5G消息应用发展

• 中国移动创客马拉松：中国移动启动5G消息专题赛，旨在催生新应用、新模式、新场景，推动5G生态发展。
• 5G消息功能：实现“消息即服务”，用户可通过短信入口体验车票订购、天气查询、资讯订阅等一站式服务。
• 行业前景：基于手机号连接的强触达、轻量化、去APP化特点，5G消息具有广泛应用前景。
• 平台商建议：建议关注领先的5G消息平台商梦网科技。

四、行业要闻

1. 中国电信业绩：预计2021年上半年净利润同比增长26%-28%，营收增长11%-13.5%。
2. 台积电财报：第二季度营收3721.45亿新台币，净利润1344亿新台币，预计半导体供应紧张将持续至2022年。
3. 小米超越苹果：2021年第二季度全球智能手机出货量中，小米以17%市场份额超越苹果，成为全球第二大智能手机厂商。
4. 华为超聚变布局：华为申请“超聚变”商标，并成立超聚变技术公司，布局数字家庭、视频监控等领域。
5. 三星与苹果技术进展：三星S22将搭载奥林巴斯2亿像素主摄，苹果取得潜望式镜头专利，计划2022年应用。

五、推荐组合

• 本周推荐：

  • 5G建设龙头：中兴通讯
  • 国产替代与超级SIM卡：紫光国微
  • 智能控制器行业：拓邦股份
  • 物联网模组放量：移远通信
  • 北斗行业解决方案：华测导航
  • 5G消息赛道：梦网科技

• 长期推荐：

  • 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
  • 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技
  • 无线射频：盛路通信
  • 流量爆发受益：星网锐捷、号百控股、网宿科技
  • 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
  • IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据
  • 光纤光缆及海缆：中天科技
  • 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股
  • 工业互联网：东方国信

六、板块行情

• 上周通信行业涨幅：整体上涨4.21%，细分板块中物联网（4.83%）和基站设备（3.51%）表现最优。
• 个股表现：
  • 涨幅前10名：亿通科技（31.40%）、三峡新材（30.18%）、亿联网络（14.93%）等。
  • 跌幅后10名：澄天伟业（-49.08%）、*ST邦讯（-11.57%）、中际旭创（-9.99%）等。

七、上市公司公告

• 亿通科技：实施限制性股票激励计划，拟授予424.375万股。
• 神宇股份：2021年上半年净利润盈利3,059.66万元-3,365.63万元，同比增长0-10%。
• 星网锐捷：2021年上半年净利润盈利20,567.48万元-30,851.22万元。
• 铭普光磁：2021年上半年净利润盈利300万元-450万元，同比增长155.33%-183%。
• 优博讯：实施限制性股票激励计划，拟授予423.31万股。
• 鼎通科技：实施限制性股票激励计划，拟授予100万股。
• 长飞光纤：首次公开发行限售股上市流通公告。
• 恒信东方：2021年上半年净利润盈利800万元-1,150万元，同比增长120.51%-129.48%。
• 亨通光电：2020年年度权益分派实施公告。

八、大小非解禁

• 未来三个月解禁一览：涵盖多个公司，涉及解禁数量、总股本、解禁前流通股等信息。

九、风险提示

1. 市场超预期下跌造成的系统性风险；
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月行业整体回报高于市场5%以上；
  • 中性：预计未来6个月行业整体回报介于-5%与5%之间；
  • 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月个股相对大盘涨幅在15%以上；
  • 持有：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；
  • 中性：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；
  • 卖出：预计未来6个月个股相对大盘涨幅在-15%以下。

图表目录

• 图表1：通信板块上涨，细分板块中物联网、基站设备最优。
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：本周大宗交易一览。

重要声明

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