20240918-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_海外储能需求爆发_电力设备持续高景气_44页_4mb

电力设备行业跟踪周报（2024年9月）

储能

本周全球储能市场需求呈现强劲增长态势。根据ANIE数据，意大利Q2储能装机553MW，容量156GWh，同环比增长显著。国内方面，山东公布2024年度新型储能入库项目86个，约16GW。安徽、湖南等地正试点多元化的储能收益模式，如安徽独立储能充放电价差达0.015-0.038元/kWh。国家发改委支持V2G技术与扩大峰谷价差，进一步推动储能需求。

美
国储能装机量快速攀升，6月新增装机12345MW，同环比增长16%/15%。预计2024年美国储能需求将达39+GWh，同比增幅超50%。德国储能市场同样活跃，8月新增装机189MW，环比大幅反弹205%。投资方面，9月储能EPC中标规模达381GWh，但中标均价环比有所下降。

电动车

8月国内电动车销量达110万辆，同环比增30%/11%，略超市场预期。比亚迪、吉利等自主品牌表现亮眼，其中比亚迪8月电动车销量同比增长8.3%，渗透率已达77%。纯电市场占主导地位，预计2024年国内新能源车总量将达1180万辆。

海外市场方面，欧洲8月电动车销量环比降幅扩大，仅美国市场呈现修复迹象，8月电动车注册量同比大增131%，环比上涨166%，尤其是特斯拉因新产品周期推动销售回暖。宁德时代暂停宜春锂矿生产的消息刺激碳酸锂价格小涨，但仍面临供需两难的问题。

光伏

全球光伏产业链价格波动，硅料价格止跌企稳，多晶硅、硅片价格环比持平。电池片价格微幅下滑，组件价格持续承压，但头部企业凭借技术优势维持市场份额。全球装机量预期2024年达490GW，并网节奏有所加快。出口方面，中美光伏组件竞争加剧，国内企业加速海外布局。

风电

2024年风电招标规模达18GW，华电、天顺风能等参与多项陆上与海上风电项目。特高压电网建设提速，叠加新能源基地开发预期，设备板块估值有所提升。主要零部件企业如宏发股份、平高电气业绩预告持续向好。

风险提示

投资增速下滑风险主要与电网投资政策不确定性相关。政策不及预期可能导致行业渗透率延迟，电价竞争加剧压缩企业利润空间。建议投资者密切关注特高压投资进度与储能补贴政策变动，优先关注中伟股份、宁德时代、锦浪科技等龙头企业。

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