20210810-光大新鸿基-每周财富管理策略_11页_1mb
报告摘要
每周財富管理策略總結
核心內容
本報告主要分析了2021年8月第二週全球主要資產類別的表現，包括股票、債券、商品及貨幣市場，並提供了投資建議與風險提示。重點關注美國及港股市場的走勢、聯儲局政策預期、地產房託的投資機會，以及內地監管風險對市場的影響。
主要觀點
- 美股表現強勁：受企業季績理想及就業市場數據優於預期的推動，三大指數均創收市新高，市場預期聯儲局可能提早縮減量化寬鬆。
- 港股走勢平穩：恒指及國指微升，但受內地監管風險影響，市場反彈動力有限，技術分析顯示恒指可能面臨反彈阻力。
- 商品市場下跌：油價因疫情憂慮顯著回落，金價亦受壓。然而，能源需求反彈對沙特阿美有利，其上季淨利潤大幅增加。
- 債券市場：聯儲局預計2023年開始加息，市場對美元走強預期提升。部分非投資級債券表現波動，投資者需謹慎評估風險。
- 地產房託受惠因素：經濟復甦及低息環境預期將利好地產需求及租金收入，同時房地產股與資產淨值的折讓有望收窄。
- 貨幣市場走勢：美元受市場預期聯儲局縮表影響走強，紐西蘭失業率下降，市場預期其將成為首個加息的主要央行。
重點市場走勢
股票指數
| 指數 | 收市點數 | 週升跌 (%) | 月升跌 (%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 26,179.40 | +0.84% | -6.7% |
| 國企指數 | 9,273.55 | +0.44% | -9.7% |
| 道瓊斯指數 | 35,208.51 | +0.78% | +1.8% |
| 標普500 | 4,436.52 | +0.94% | +2.1% |
| 納斯達克 | 14,835.76 | +1.11% | +1.2% |
| 英國富時 | 7,122.95 | +1.29% | +0.3% |
| 法國CAC | 6,816.96 | +3.09% | +4.8% |
| 德國DAX | 15,761.45 | +1.40% | +1.6% |
| 日經225 | 27,820.04 | +1.97% | -2.9% |
| 上證綜合指數 | 3,458.23 | +1.79% | -2.0% |
商品市場
| 商品 | 收市價格 | 週升跌 (%) |
|---|---|---|
| 紐約期油 | 68.28 | -7.67% |
| 紐約期金 | 1,761.10 | -2.84% |
貨幣市場
| 貨幣對 | 收市價格 | 週變化 (%) |
|---|---|---|
| 美元/港元 | 7.7801 | +0.1% |
| 歐元/美元 | 1.1762 | -0.9% |
| 英鎊/美元 | 1.3872 | -0.2% |
| 美元/日圓 | 110.25 | +0.5% |
| 澳元/美元 | 0.7356 | -1.9% |
| 紐元/美元 | 0.7010 | -2.4% |
| 美元/加元 | 1.2554 | -1.3% |
| 美匯指數 | 92.800 | +0.7% |
重點板塊與基金表現
每週最受客戶歡迎基金
| 基金名稱 | 1個月回報 (%) | 年初至今回報 (%) | 2020年回報 (%) | 3年標準差 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 貝萊德世界能源基金 | -7.1 | 21.8 | -28.5 | 36.3 |
| 晉達環球環境基金 | 4.6 | 9.1 | 52.8 | NA |
| 安聯環球人工智能股票基金 | -0.4 | 12.9 | 100.5 | 27.4 |
| 富達中國消費動力基金 | -12.8 | -15.6 | 34.6 | 21.6 |
| 聯博低波幅策略股票基金 | 2.1 | 13.7 | 5.0 | 14.7 |
| 貝萊德環球股票收益進昇基金 | 0.8 | 12.4 | 8.9 | 15.4 |
| 安聯香港股票基金 | -6.6 | -6.3 | 26.7 | 19.8 |
| 安聯中國股票基金 | -9.8 | -9.5 | 41.0 | 20.7 |
本周策略建議
-
地產房託受惠因素：
- 經濟復甦推升房地產需求及租金收入
- 美國央行可能延續低息環境，利好房地產價格
- 全球地產股折讓情況有望改善
-
內地監管風險：
- 網絡遊戲、電子煙、奶粉等行業受關注
- 腾訊控股股價波動，中期業績對大市有重要影響
-
本地銀行股：
- 恒生銀行、匯豐控股表現符合預期
- 具抗跌力，適合波動市況
重要風險提示
- 投資涉及本金損失風險，包括信貸、市場及流動性風險
- 槓桿交易可能導致損失超出初始保證金
- 未來表現無法預測，過往業績不具參考價值
- 需獨立評估投資工具，並諮詢專業顧問
免責聲明
- 本報告僅供參考，不構成投資建議
- 投資者需自行評估風險及財務狀況
- 光大新鴻基不承擔因使用本報告而產生的任何損失責任
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附注
- 本報告由光大新鴻基編制
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