20210223-光大新鸿基-每周财富管理策略_12页_1mb

每周財富管理策略總結

核心內容

本週財富管理策略報告涵蓋港股、美股、基金、債券、貨幣市場及保險等多個投資領域的走勢與策略建議。報告旨在提供投資者對市場動態的全面理解，並根據市場情況提出具體投資建議，幫助投資者做出理財決策。

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主要觀點

1. 港股走勢

• 恒指持續站穩10天線，表現強勁，週升1.6%，報30,644點。
• 港股在長假期後復市一度上漲，但因內地政策影響，大市高位出現回吐。
• 技術分析預測恒指可能在29,500點至30,500點之間進行短期調整。
• 離岸市場資金流入，市場預期恒指將進一步上試更高水平。
• 重點板塊包括比亞迪股份、京東集團、阿里健康及海底撈等，這些股票在季檢前受到市場高度關注。

2. 美股走勢

• 美股週初表現良好，但受經濟數據及企業盈利不及預期影響，三大指數表現分化。
• 道指週升0.1%，標普500週跌0.7%，納指週跌1.6%。
• 美國1月零售銷售及PPI數據強勁，顯示經濟復甦優於預期。
• 美國財政赤字上升，美元可能處於下跌周期，投資者需謹慎對待美元相關資產。

3. 商品市場

• 美國嚴寒天氣影響消退，油價下跌，週跌0.4%，收報每桶59.24美元。
• 美國國庫券孳息上揚，打擊貴金屬投資意願，週跌2.5%，收報每盎司1,777.4美元。

4. 貨幣市場

• 美債孳息持續上升，10年期國債孳息從0.52%升至1.34%，顯示市場對經濟復甦的樂觀情緒。
• 美匯指數週跌0.13%，可能處於反彈階段，預期在92.45至94.46之間。
• 香港銀行同業拆息表現疲軟，一個月及三個月拆息均有所下降。

5. 基金走勢

• 日本股市走勢偏強，年初至今累升超一成，日經225指數創近30年新高。
• 日股受外資追捧，投資者可考慮小額部署日本股票基金以分散風險。
• 每週最受歡迎基金包括富達中國消費動力基金、摩根太平洋科技基金等，表現優於市場。

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關鍵信息

債券市場

• FOMC政策：聯邦公開市場委員會(FOMC)決定繼續保持寬鬆貨幣政策，聯邦基金利率將保持接近零直到通脹率達至或超越2%。
• 華夏幸福：預警將面臨短期流動性問題，5.3億美元債券將於2月28日到期。
• 債券表現：
  • 美國兩年期債券孳息率週升12.82點，十年期債券孳息率週升24.78點。
  • 非投資評級債券如雅居樂集團、復星國際等，價格波動較大，投資需謹慎。

保險/強積金

• 合資格延期年金：為退休財務規劃工具，稅務扣除額上限為每納稅人每年60,000港元。
• 五大購買貼士：
  1. 選擇合適的供款期、年金派發年期及保障年期。
  2. 注意貨幣選擇及繳費模式。
  3. 瞭解產品的回報率，包括保證與非保證成份。
  4. 納稅人夫婦可合併申報扣稅額。
  5. 適時購買，及早規劃退休理財組合。
• 推薦產品包括中銀人壽、中國人壽、友邦、安盛、富通及富衛等公司的延期年金計劃。

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本周策略建議

• 港股：恒指仍有上試年內更高水平的潛力，短期調整可能在29,500至30,500點之間。
• 基金：日本股市表現強勁，可考慮小注部署日本股票基金，同時關注亞洲股票基金以分散風險。
• 債券：美國債券孳息持續上升，需關注美元債券的流動性風險，尤其是華夏幸福的美元債券。
• 貨幣市場：美債孳息上升，美元可能處於反彈階段，投資者應關注美匯指數的走勢。
• 保險：合資格延期年金作為退休理財工具，適合在職人士及為退休做準備者，建議根據個人需求選擇合適產品。

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附注與風險提示

• 本報告僅供參考，不構成投資建議。
• 投資涉及風險，包括市場風險、信貸風險、流動性風險及外匯風險。
• 投資者應自行評估自身財務狀況及風險承受能力，並尋求專業意見。
• 光大新鴻基可能參與相關證券交易，投資者需注意利益衝突的可能性。
• 本報告內容可能隨時變更，不承諾提供變更通知。

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重要聲明

• 本報告未經香港證券及期貨事務監察委員會審批。
• 本報告所載資料僅供參考，不構成任何買賣要約或建議。
• 投資者需自行判斷並徵詢獨立財務意見。
• 本報告不承擔因投資行為導致的任何損失責任。

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附表摘要

股票指數表現

指數	收市點數	升跌點數	升跌幅 (%)
恒生指數	30,644.73	+471.16	+1.56%
金融指數	40,145.56	+930.50	+2.37%
公用事業指數	45,297.32	+266.25	+0.59%
地產指數	33,600.15	+1,355.20	+4.20%
工商指數	20,619.95	+124.71	+0.61%
國企指數	12,106.77	+226.28	+1.90%
紅籌指數	4,223.95	+192.65	+4.78%

美股表現

指數	收市點數	升跌點數	升跌幅 (%)
道瓊斯指數	31,494.32	+35.92	+0.11%
標普500	3,906.71	-28.12	-0.71%
納斯達克	13,874.46	-221.01	-1.57%

債券表現

發行人	票息 (%)	到期日	創業債券價格	個別價格變化 (%)
汇豐控股	5.75	2027	126.051	-1.275
�碧桂園	5.625	2026	114.335	+0.359
戴爾	8.1	2036	152.141	-0.172
美國國際集團	6.25	2037	114.408	-0.203
昆士蘭保險	5.875	2046	112.162	-0.090
雅居樂集團	6.05	2025	105.250	+0.500
復星國際	5.95	2025	106.375	+0.000
綠地控股集團	5.875	2024	88.218	+7.848
希捷科技	5.75	2034	119.848	-1.067
軟銀集團	6.25	2028	115.887	-0.290

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重要提示

• 投資者應注意風險披露及免責聲明。
• 債券投資並非無風險，可能導致本金損失。
• 外匯交易涉及高風險，可能導致虧損。
• 本報告內容僅供參考，投資者需自行判斷。

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