20231124-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_37页_4mb

黑色套利周报分析总结

报告信息

• 日期：2023年11月24日
• 分析机构：国元期货研究咨询部

主要策略观点解析

• 螺纹钢1-5价差当前为-140，过去5年最小值-2150，中位数1110；过去1年最小值-500，中位数355。2022年同期价差520，2021年同期价差2670。价差判断：有望走扩，目标价差区间100-200。
• 热轧卷板1-5价差当前为110，过去5年最小值20，中位数1220；过去1年最小值20，中位数560。2022年同期价差880，2021年同期价差2330。价差判断：有望走扩，目标价差区间100-200。
• 1月螺纹钢铁矿石差当前为23976，过去5年最小值21894，中位数25662；过去1年最小值22360，中位数25256。2022年同期价差25232，2021年同期价差34926。价差判断：有望走扩。
• 1月螺纹钢期货利润当前为-3485，过去5年最小值-7716，中位数3008；过去1年最小值-3485，中位数1394。2022年同期价差-1392，2021年同期价差6633。利润判断：有望扩大，目标利润区间(-100)至0。
• 1月热轧卷板期货利润当前为-4705，过去5年最小值-6336，中位数1517；过去1年最小值-4705，中位数94。2022年同期价差-2402，2021年同期价差5973。利润判断：有望扩大，目标利润区间(-150)至0。