20231222-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_37页_4mb

黑色套利周报总结

策略观点

本周国元期货黑色套利周报（2023年12月22日）分析了黑色跨期和跨品种套利。

• 螺纹钢：5月期货利润为-2369元，较上期亏损幅度增加278元。过去5年最小值为-7710元，中位数3028元；过去1年最小值为-3110元，中位数-19元。价差判断：教授幅度有望收缩，目标利润范围(-50)-100元。

• 热轧卷板：5月期货利润为-3219元，较上期亏损幅度增加348元。过去5年最大值为17316元，中位数1653元；过去1年最大值为4018元，中位数-1389元。价差判断：教授幅度有望收缩，目标利润范围(-100)-50元。

• 螺纹钢5-10价差：当前为200元，较上期基本持平。过去5年最小值为-7710元，中位数1200元；过去1年最小值为-3009元，中位数430元。价差判断：有望走扩，目标价差50-70元。

产品与数据对比

• 历史比较：螺纹钢与过去5年及过去1年的盈利水平进行对比，判断趋势变化。
• 目标设定：基于当前价差，设定了利润目标区间。
• 其他数据：包括焦炭、铁矿石等跨期和跨品种价差分析，但以上为主要焦点。

免责声明

本报告基于公开数据，仅供参考，不构成投资建议。