20231214-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_37页_4mb

黑色套利周报分析总结 (国元期货, 2023年12月14日)

螺纹钢套利

• 当前利润: 12月14日5月期货利润为-2091，较12月7日本期亏损幅度增加137。
• 历史对比: 过去5年中位数利润3028，最小值-7710；过去1年最小值-3110，中位数-19。
• 价差判断: 期利润亏损幅度有望收缩，目标利润区间(-50)-100。
• 1-5价差: 当前值200，较上期增加10，与预测一致；过去5年中位数1060，最大值4900；预计将走扩。

热轧卷板套利

• 当前利润: 12月14期货利润为-2871，较上期亏损幅度收缩163，与预测趋势一致。
• 历史对比: 过去5年中位数1653，最大值17316；过去1年最大值4018，中位数-1389。
• 价差判断: 期利润亏损幅度有望收缩，目标利润区间(-100)-50。
• 5-10价差: 当前值未直接给出，但预计将走扩；期价差有望扩大。

其他黑色产品分析

• 热卷、铁矿石、焦煤和焦炭的跨期和跨品种套利价差数据覆盖历史趋势和季节性。关键点在于亏损幅度变化，目标利润区间较窄且预计收缩。参考图表显示价差与季节性模式，保持观望或考虑套利机会。

整体预测

报告强调跨期和跨产品套利机会，亏损幅度预计收缩，利用计算公式优化头寸。图表分析支持价差趋势，建议关注目标利润区间以抓住转机。