清科2015年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_571kb

清科 2015 年 5 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结

核心内容概览

2015年5月，中国VC/PE市场呈现出显著的活跃态势，投资案例数与上月持平，但总投资金额大幅上升，环比增长191.46%，创下单月新高。同时，退出案例数也达到131起，环比增长115%，显示市场退出机制更加高效。

主要观点

投资情况

• 投资案例与金额：5月共发生投资案例176起，披露金额案例数138起，总投资金额达53.49亿美元，平均投资金额为3,876.12万美元。
• 行业分布：投资案例主要集中在互联网、电信及增值业务和IT行业，合计占比58.5%。其中，互联网行业案例数最多（53起），占比30.1%；广播电视及数字电视行业在金额上占据主导地位，投资金额23.62亿美元，占比44.2%。
• 大额融资突出：金额占比近九成（85.0%）的案例为单笔投资超过5,000万美元的项目，其中广播电视及数字电视和金融行业贡献显著。百视通以12.76亿美元的融资成为当月最大单笔投资案例。

地域分布

• 主要投资区域：北上广深依然是投资热点，前三甲分别为北京（32.4%）、上海（12.5%）和深圳（11.9%），合计占比57.4%。
• 江浙地区崛起：江浙地区投资案例数较上月增长20.0%，显示出投资地域的持续扩张趋势。

投资规模分布

• 小额投资：低于1,000万美元的投资案例有87起，占披露金额案例数的63.0%，金额占比4.0%。
• 中额投资：1,000万至5,000万美元的案例有34起，金额占比11.0%。
• 大额投资：超过5,000万美元的案例有17起，金额占比85.0%，成为推动5月投资金额增长的主要动力。

关键信息

退出市场

• 退出案例数：5月共发生退出案例131起，其中IPO退出122起，占主导地位；并购退出7起，股权转让和回购各1起。
• 退出回报：平均账面回报倍数为2.46，尽管较上月略有下降，但退出数量的大幅增长表明市场流动性增强。

政策影响

• 政策利好：5月18日，国务院批转发改委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》，提出股票发行注册制改革、多层次资本市场机制等政策，预计将加速退出效率，提升市场活力。

行业与企业亮点

• 广播电视及数字电视行业：百视通和华数传媒分别以12.76亿美元和10.69亿美元的融资额位列前两位，显示出该行业在资本市场的吸引力。
• 金融行业：瑞东集团和中科招商分别获得3.47亿美元和1.34亿美元的投资，显示金融行业依然是资本关注的重点。
• 农/林/牧/渔行业：圣农发展获得4.03亿美元投资，成为本月受资方前十之一，反映资本对农业领域的兴趣上升。
• 互联网与电信行业：途牛旅游网和爱屋吉屋分别获得1.30亿美元和1.20亿美元投资，显示互联网行业的持续热度。

附录信息

• 数据来源：清科集团旗下私募通数据库。
• 清科研究中心：成立于2001年，是中国最早的股权投资研究机构之一，提供全面的数据和研究报告服务。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资综合服务平台，业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多个领域。

总结

2015年5月，中国VC/PE市场在投资金额和退出数量上均表现出强劲增长，尤其在广播电视及数字电视和金融行业，大额融资成为市场亮点。投资地域呈现多元化趋势，江浙地区投资热情持续升温。市场退出机制进一步优化，IPO退出仍占主导地位，政策利好为市场注入活力，推动整体发展。