清科2015年11月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_562kb

清科 2015 年 11 月中国创业投资暨私募股权投资统计报总结

核心内容概述

2015年11月，中国创业投资及私募股权投资市场出现回暖迹象，投资案例数和金额均较上月有所增长，其中投资金额环比激增91.25%。市场整体仍处于调整阶段，但部分行业和地区的投资热度明显提升，上市公司成为主要吸金对象。

主要观点与关键信息

投资市场回暖

• 投资案例数：11月共发生投资案例261起，环比增加19.72%。
• 投资金额：总投资金额达36.55亿美元，环比增长91.25%，平均投资金额为1,603.08万美元。
• 行业分布：互联网、IT、电信及增值业务为前三主要投资行业，分别占比38.3%、13.0%、13.0%，累计占比64.4%。
• 金额分布：互联网、电信及增值业务、电子及光电设备投资金额最高，分别占比29.5%、19.2%、11.9%，累计占比60.6%。

上市公司融资活跃

• 定增市场回暖：多家上市公司完成非公开股票发行，如中兴微电子、格林美、光明地产、大北农和新松机器人等。
• 融资用途：主要用于研发、市场拓展、偿还贷款、补充流动资金等，提升企业自我造血能力。

政策支持

• 政策背景：国务院办公厅发布《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》，推动生活性服务业发展，引导投资方向向贴近民生的服务领域倾斜。

投资地域分布

• 地域排名：北京市、上海市、浙江省位列前三，分别占比36.0%、16.1%、10.3%。
• 浙江省崛起：本月浙江省排名上升至第三位，得益于蘑菇街、华策影视、仙琚制药等企业融资成功。
• 区域表现：深圳、广东（除深圳）、江苏等地表现相对稳定，但整体市场集中度较高。

海外投资情况

• 投资重点：海外投资主要集中在互联网和IT行业，其他行业受资较少。

退出方式与回报

• 退出方式：11月共发生25笔退出事件，主要为IPO和股权转让。
• 回报倍数：平均回报倍数为22.7，主要得益于康宁医院和中金公司等企业成功上市。

排名前十的受资方

清科研究中心与清科集团简介

• 清科研究中心：成立于2000年，专注于创业投资及私募股权投资领域，提供专业研究、数据服务及咨询。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的股权投资综合服务平台，旗下业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资等。

数据来源与联系方式

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 网站：www.pedata.cn
• 咨询热线：400-600-9460
• 邮箱：research@zero2ipo.com.cn

总结

2015年11月，中国VC/PE市场虽仍处调整期，但投资金额显著回升，互联网、IT、电信及增值业务成为主要投资方向。上市公司通过定增融资表现活跃，浙江省投资热度上升，政策引导进一步推动生活性服务业发展。退出方式以股权转让为主，IPO回报倍数显著提高，显示市场逐步回暖。