2018-清科2015年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_748kb

清科数据：2015年5月VC/PE市场总结

核心内容

2015年5月，中国VC/PE市场呈现显著增长趋势，投资案例数与上月持平，但总投资金额大幅上升，达到53.49亿美元，创年内新高。同时，退出案例数也大幅增加，达到131起，环比上升115%，显示市场活跃度持续提升。

主要观点

投资情况

• 投资案例与金额：5月共发生投资案例176起，披露金额案例数138起，总投资金额达53.49亿美元，平均投资金额为3,876.12万美元。
• 环比与同比增幅：投资总金额环比上升191.46%，同比上升202.43%。
• 行业分布：
  • 互联网：案例数53起，占比30.1%，披露金额777.38亿美元，占比14.5%。
  • 电信及增值业务：案例数34起，占比19.3%，披露金额492.09亿美元，占比9.2%。
  • IT：案例数16起，占比9.1%，披露金额121.52亿美元，占比2.3%。
  • 广播电视及数字电视：案例数4起，占比2.3%，披露金额2362.1亿美元，占比44.2%，成为金额占比最高的行业。
  • 金融：案例数13起，占比7.4%，披露金额544.61亿美元，占比10.2%。
  • 其他行业：如机械制造、生物技术/医疗健康、电子及光电设备等也有所增长。

投资规模分布

• 小额投资（<1,000万美元）：87起，占比63.0%，金额2.14亿美元，占比4.0%。
• 中额投资（1,000万-5,000万美元）：34起，金额5.91亿美元，占比11.0%。
• 大额投资（>5,000万美元）：17起，金额45.44亿美元，占比85.0%。

地域分布

• 主要投资区域：北京、上海、深圳、浙江、江苏等21个省市。
• 案例数量占比：北京32.4%、上海12.5%、深圳11.9%，合计占比57.4%。
• 江浙地区增长显著：较上月增加20.0%，显示出投资地域的进一步扩张。

关键信息

大额融资案例

• 百视通：获得12.76亿美元融资，用于重组后战略规划目标。
• 华数传媒：获得65.36亿元人民币融资，主要用于媒资内容中心建设及“华数TV”全国拓展。
• 圣农发展：获得4.03亿美元融资，标志着农/林/牧/渔行业在5月受资方前十中占据一席。
• 滴滴快的：获得1.42亿美元融资，显示对020模式的看好。
• 老虎基金：投资今目标6,000万美元，成为5月IT行业融资金额之首。

退出市场表现

• 退出案例数：131起，环比上升115%，其中IPO退出122起，占比93.1%，并购退出7起，其他退出方式各1起。
• 平均账面回报倍数：2.46，虽较上月有所下降，但退出市场整体活跃。

政策影响

• 股票发行注册制改革：国务院批转发改委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》，推动资本市场改革，提高退出效率。

总结

2015年5月，中国VC/PE市场在投资数量和金额上均表现出强劲增长，尤其在广播电视及数字电视、金融等行业的投资金额占比突出。江浙地区投资热情升温，投资地域逐步扩大。同时，退出市场活跃度显著提升，IPO退出仍为主导。政策层面的改革举措为市场注入了新的活力，有助于提升退出效率，进一步推动资本市场的健康发展。