20211205-中国银河-电力设备新能源行业周报_蔚小理哪_11月销量破万_第二批风光大基地启动_37页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本报告聚焦于2021年12月新能源汽车与新能源发电行业的最新动态，分析行业数据、重点公告及市场走势，为投资者提供全面的行业洞察和投资建议。

主要观点

新能源汽车市场

1. 销量增长显著：11月造车新势力四家销量均突破1万辆，其中哪吒汽车销量同比大涨372%，成为新造车第二名。
2. 技术与合作动态：
   • 蜂巢能源：又一100亿元动力电池项目落地，2022年2月投产，预计2025年达产后年营收可达107亿元。
   • Vulcan与Stellantis合作：将向Stellantis供应约9万吨氢氧化锂，用于其欧洲三个电池厂的生产。
   • 日产电动化战略：计划未来五年投资2万亿日元，推进电动化布局，2028年实现电池成本降低65%。
   • 国轩高科：回应电池质量纠纷，称已起诉，强调产品安全与质量保障。
3. 行业趋势：
   • 新能源车销量高增带动锂电维持高景气度。
   • 电动化与智能化浪潮势不可挡，电动车进入黄金发展期。
   • 国际车企与国内电池企业合作频繁，竞争格局日益激烈。

新能源发电市场

1. 政策支持与项目进展：
   • 国家能源局：第二批新能源大基地项目开始申报，强调不涉及生态红线、消纳保障等要求。
   • 通威股份：永祥二期高纯晶硅项目首批正品出炉，二期项目将实现33万吨产能。
   • 明阳智能：5GW异质结光伏电池与5GW组件项目开工，预计2025年前完成三期建设。
   • 中国石油：启动4.5GW光伏组件招标，布局新能源产业。
   • 浙江省：出台海上风电补贴政策，推动平价上网。
2. 价格与技术动态：
   • 隆基、中环：降低硅片报价，反映行业产能过剩。
   • 异质结技术：成本下降，成为主流技术路线之一。
   • 光伏产业链：硅料价格拐点到来，产业链基本面向好。
3. 行业趋势：
   • 光伏迎来高增时代，受益于“双碳”政策。
   • 价格博弈与利润再分配成为行业关注焦点。

关键信息

行业数据

• 锂电池：碳酸锂价格21万元/吨，环比上涨5%；三元622正极材料价格24.60万元/吨，环比上涨0.61%。
• 光伏：特级致密硅料价格272元/千克；单晶PERC组件价格1.98元/W，环比下跌0.5%。
• 其他材料：人造石墨价格5.15万元/吨；六氟磷酸锂价格52.50万元/吨。

投资策略

• 新能源作为高端制造产业，符合国家“双循环”战略。
• 建议关注有业绩支撑、竞争壁垒明显、竞争格局良好的优质企业。
• 推荐关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术等。

重点公告

• 欣旺达：与川恒股份合作建设瓮安县矿化一体新能源材料循环产业项目，总投资70亿元。
• 新宙邦：在重庆和珠海投资建设锂电池材料及半导体化学品项目，预计带来110亿元营收。
• 德方纳米：拟发行股票募集资金不超过32亿元，用于新型磷酸盐系正极材料项目。
• 龙蟠科技：在印尼投资建设年产10万吨磷酸铁锂项目，总投资约2.35亿美元。
• 锦浪科技：可转债申请通过，募集资金用于分布式光伏电站建设。

市场行情及股票池走势

• 电新指数：本周涨幅0.2%，行业排名第22名。
• 银河股票池：年初至今绝对收益120.8%，相对收益61.42%。
• 新能源车设备指数：本周涨幅2.02%。
• 光伏指数：本周跌幅3.10%。
• 风电指数：本周跌幅1.55%。

风险提示

• 电力需求下滑。
• 新能源发电消纳能力不足。
• 出口销量不及预期。
• 原材料价格上涨，挤压下游利润。
• 行业竞争加剧，产品价格持续下行。

核心推荐标的

• 宁德时代(300750.SZ)
• 亿纬锂能(300014.SZ)
• 当升科技(300073.SZ)
• 恩捷股份(002812.SZ)
• 天赐材料(002709.SZ)
• 隆基股份(601012.SH)
• 通威股份(600438.SH)
• 福斯特(603806.SH)
• 阳光电源(300274.SZ)
• 汇川技术(300124.SZ)
• 璞泰来(603659.SH)
• 中材科技(002080.SZ)
• 明阳智能(601615.SH)
• 国电南瑞(600406.SH)
• 许继电气(000400.SZ)
• 特变电工(600089.SH)
• 良信股份(002706.SZ)

行业动态

• 全球动力电池装车量：2021年10月同比增长70%，行业持续扩张。
• LG新能源：计划投资13.6亿美元，扩大北美电池产能。
• 特斯拉德国工厂：放弃政府补贴，预计12月投产。
• 光伏绿氢项目：中国石化新疆库车绿氢示范项目启动建设，推动绿氢产业发展。
• 甘肃玛曲县：签约7.2GW光储一体化能源基地项目，推动清洁能源发展。

附录

• 报告包含分析师承诺、评级标准、免责声明等，强调独立、客观研究原则。
• 提供了详细的行业数据与市场动态，涵盖价格走势、项目进展、政策支持等多个维度。

字数统计：约998字