20230423-德邦证券-电子周观点_持续关注算力和汽车智能化板块_4页_607kb

电子行业投资要点总结

评级与概述

维持“电子优于大市”评级，推荐关注算力、半导体设备、存储芯片、汽车电子及AI硬件等成长领域。市场表现受算力和汽车智能化拉动，中国大陆半导体需求旺盛，存储芯片或已触底。

核心投资要点

• 算力板块：AI应用（如WPSAI、通义千问）和基础设施（如上海算力规划）共同驱动，预期持续受益。
• 半导体设备需求：中国大陆需求强劲（ASML、LAMResearch订单占比提升），保障光刻机供应，利好国产设备。
• 存储芯片：价格可能触底企稳（三星通知、长鑫存储扩产），关注相关产业链。
• 汽车电子：智能化竞争激烈，上海车展创新，特斯拉降价，焦点在车载技术和零部件。
• 传音控股：非洲市场潜力大，手机智能化增长，AI硬件入口开发中，计划进一步扩张。

投资建议

• 算力：寒武纪、海光信息、景嘉微；恒玄科技、全志科技；沪电股份、深南电路。
• 半导体设备：北方华创、赛腾股份、精测电子、拓荆科技、中微公司。
• 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份。
• 汽车智能化：舜宇光学、韦尔股份、长光华芯；关注车载镜头、CIS、激光雷达和通信组件。
• 光刻机产业链：福晶科技、茂莱光学。

风险提示

下游需求不及预期、竞争加剧、贸易摩擦风险。

市场表现摘要

电子板块本周波动，算力和汽车电子领涨，关注相关股票表现。

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