20210419-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评

报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结（2021年4月19日）

核心内容概览

本日评报告由中债金融估值中心有限公司发布，主要内容涵盖债券市场指数走势、利率品种与信用品种收益率变化、其他市场动态（如公开市场、货币市场、国债期货、外汇市场及股票市场），以及柜台业务关键期限最优报价行情。报告旨在提供债券市场每日行情的客观参考。

债市观察

中债指数走势

中债综合指数（净价）：102.0542，上涨 $0.0248%$。
中债综合指数（财富）：209.8969，上涨 $0.054%$。
平均市值法到期收益率：$3.4183%$。
平均市值法久期：4.2132年。

利率品种

SKY_3M：下行1BP至 $2.06%$。
中债国债收益率曲线2年期：下行1BP至 $2.74%$。
SKY_10Y：下行1BP至 $3.16%$。

信用品种

中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
- 3M期限：上行1BP至 $2.64%$。
- 3年期：下行1BP至 $3.48%$。
- 5年期：稳定在 $3.75%$。
中债中短期票据收益率曲线（A）1年期：稳定在 $10.00%$。

其他市场观察

公开市场

中国人民银行开展100亿元逆回购操作，以利率招标方式。

货币市场

隔夜Shibor：报 $2.1180%$，上行17.20个基点。
1个月Shibor：报 $2.5000%$，下行0.10个基点。

国债期货

TS2106（2年期）：上行 $0.05%$ 至100.315，对应收益率下行1.74个基点至 $2.794%$。
TF2106（5年期）：上行 $0.06%$ 至99.830，对应收益率下行1.25个基点至 $3.0436%$。
T2106（10年期）：上行 $0.10%$ 至97.865，对应收益率下行1.1个基点至 $3.2747%$。

外汇市场

人民币兑美元中间价：调升55个基点，报6.5233。

股票市场

上证综指：上涨50.93点（或 $1.49%$）至3477.55点。
深证成指：上涨397.06点（或 $2.89%$）至14117.80点。
创业板指：上涨115.36点（或 $4.14%$）至2898.73点。

收益率曲线数据

各关键期限到期收益率（%）

| 曲线名称 |----------------------------------|------ | 中债国债收益率曲线 | 中债农发行债收益率曲线 | 中债进出口行债收益率曲线 | 中债国开债收益率曲线 | 中债地方政府债收益率曲线(AAA) | 中债地方政府债收益率曲线(AAA-) | 中债铁道债收益率曲线 | 中债铁道债收益率曲线(减税) | 中债城投债收益率曲线(AAA) | 中债城投债收益率曲线(AA+) | 中债城投债收益率曲线(AA) | 中债中短期票据收益率曲线(AAA) | 中债中短期票据收益率曲线(AA+) | 中债中短期票据收益率曲线(AA) | 中债中短期票据收益率曲线(AA-) | 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA) | 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+) | 中债商业银行普通债收益率曲线(AA) | 中债个人住房抵押贷款资产支持 | 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA) | 中债对公贷款与租赁债权资产支 | 中债消费金融资产支持证券收益 | 中债企业债收益率曲线(AAA) | 中债企业债收益率曲线(AA+) | 中债企业债收益率曲线(AA) | 中债企业债收益率曲线(AA-) | 中债企业债收益率曲线(A) | 中债企业债收益率曲线(BBB) | 中债企业债收益率曲线(CC) | 中债中资美元债收益率曲线(A+) | 中债中资美元债收益率曲线(BBB+) | 3M | 6M | 9M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 7Y | 10Y | 15Y | 20Y | 30Y | 50Y |
-|-------|-------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|
| 2.06 | 2.14 | 2.42 | 2.52 | 2.74 | 2.81 | 2.97 | 3.12 | 3.16 | 3.51 | 3.63 | 3.65 | 3.70 |
| 2.12 | 2.34 | 2.56 | 2.65 | 3.03 | 3.15 | 3.33 | 3.48 | 3.59 | 3.73 | 3.76 | | |
| 2.13 | 2.33 | 2.59 | 2.63 | 3.01 | 3.14 | 3.34 | 3.47 | 3.59 | 3.73 | 3.77 | | |
| 2.13 | 2.29 | 2.57 | 2.63 | 3.00 | 3.13 | 3.30 | 3.48 | 3.52 | 3.71 | 3.72 | 4.07 | 4.13 |
| 2.11 | 2.19 | 2.48 | 2.52 | 2.75 | 2.98 | 3.25 | 3.40 | 3.46 | 3.71 | 3.73 | 3.73 | |
| 2.14 | 2.22 | 2.51 | 2.56 | 2.79 | 3.05 | 3.32 | 3.45 | 3.52 | 3.77 | 3.83 | 3.82 | |
| 2.58 | 2.75 | 2.92 | 2.99 | 3.21 | 3.39 | 3.60 | 3.85 | 3.91 | 4.13 | 4.21 | 4.48 | |
| 2.48 | 2.65 | 2.87 | 2.94 | 3.15 | 3.32 | 3.46 | 3.56 | 3.61 | 3.76 | 3.84 | 4.11 | |
| 2.63 | 2.84 | 2.88 | 3.04 | 3.28 | 3.51 | 3.77 | 4.05 | 4.28 | 4.51 | 4.52 | 4.66 | |
| 2.74 | 2.95 | 2.99 | 3.15 | 3.42 | 3.68 | 4.06 | 4.34 | 4.59 | 4.83 | 4.84 | 4.98 | |
| 2.87 | 3.11 | 3.16 | 3.32 | 3.62 | 3.92 | 4.52 | 4.85 | 5.10 | 5.34 | 5.35 | 5.49 | |
| 2.64 | 2.77 | 2.93 | 2.99 | 3.28 | 3.48 | 3.75 | 3.99 | 4.08 | 4.31 | | | |
| 2.78 | 2.92 | 3.09 | 3.15 | 3.47 | 3.77 | 4.07 | 4.31 | 4.40 | 4.63 | | | |
| 3.09 | 3.24 | 3.40 | 3.48 | 3.90 | 4.19 | 4.57 | 4.81 | 4.90 | | | | |
| 5.26 | 5.41 | 5.57 | 5.65 | 6.07 | 6.36 | 6.74 | | | | | | |
| 2.58 | 2.73 | 2.85 | 2.93 | 3.14 | 3.34 | 3.53 | 3.79 | 3.87 | 4.07 | 4.20 | 4.47 | |
| 2.68 | 2.83 | 2.95 | 3.03 | 3.24 | 3.47 | 3.69 | 3.95 | 4.03 | 4.23 | | | |
| 2.81 | 2.96 | 3.08 | 3.16 | 3.40 | 3.63 | 3.85 | 4.11 | 4.19 | 4.39 | | | |
证券收益率曲线(AAA) | 2.75 | 2.90 | 3.03 | 3.14 | 3.42 | 3.62 | 3.78 | 3.94 | 4.09 | 4.26 | 4.36 | 4.54 | |
| 2.92 | 3.08 | 3.22 | 3.35 | 3.64 | 3.84 | 4.18 | 4.42 | 4.52 | 4.72 | 4.87 | | |
持证券收益率曲线(AAA) | 2.86 | 3.00 | 3.12 | 3.27 | 3.57 | 3.79 | 4.10 | 4.31 | 4.42 | 4.63 | | | |
率曲线(AAA) | 2.81 | 2.95 | 3.07 | 3.21 | 3.49 | 3.67 | 3.94 | 4.15 | 4.31 | | | | |
| 2.75 | 2.81 | 2.93 | 2.99 | 3.22 | 3.44 | 3.72 | 3.93 | 4.03 | 4.26 | 4.38 | 4.61 | |
| 2.91 | 2.98 | 3.14 | 3.17 | 3.45 | 3.69 | 3.96 | 4.21 | 4.31 | 4.54 | 4.66 | 4.89 | |
| 3.22 | 3.36 | 3.53 | 3.56 | 3.93 | 4.19 | 4.47 | 4.72 | 4.82 | 5.05 | 5.17 | 5.40 | |
| 5.42 | 5.56 | 5.74 | 5.78 | 6.13 | 6.36 | 6.74 | | | | | | |
| 9.82 | 9.96 | 10.14 | 10.18 | 10.53 | 10.81 | 11.07 | 11.32 | 11.42 | 11.65 | 11.77 | 12.00 | |
| 17.55 | 17.65 | 17.84 | 17.91 | 18.24 | 18.51 | 18.77 | | | | | | |
| 100.00| 100.00| 100.00| 99.54 | 59.82 | 48.91 | 46.99 | | | | | | |
| 0.63 | 0.64 | | 0.74 | 0.88 | 0.95 | 1.53 | 2.11 | 2.70 | 2.93 | 3.38 | 3.39 | |
| 1.18 | 1.33 | | 1.39 | 1.46 | 1.67 | 2.22 | 2.74 | 3.42 | 3.52 | 4.07 | 4.60 | |

各关键期限到期收益率两日变动（BP）

| 曲线名称 | 3M | 6M | 9M | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 7Y | 10Y | 15Y | 20Y | 30Y | 50Y |
|----------------------------------|--------|--------|--------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|
| 中债国债收益率曲线 | -0.58 | -2.48 | -0.96 | -1.00 | -0.50 | -1.74 | -1.15 | -0.89 | -0.72 | -0.86 | -0.86 | -1.00 | 0.00 |
| 中债农发行债收益率曲线 | 0.38 | -0.83 | -1.97 | -0.43 | 0.00 | -0.50 | -1.67 | -0.67 | -0.96 | -0.50 | -0.50 | | | |
| 中债进出口行债收益率曲线 | 1.11 | -2.92 | -1.08 | -0.88 | -0.24 | -0.88 | -1.00 | -1.13 | -0.51 | -0.50 | -0.50 | | | |
| 中债国开债收益率曲线 | 0.31 | -2.48 | -1.19 | -2.50 | -0.75 | 0.11 | -1.43 | -1.00 | -0.84 | -0.57 | -1.01 | -1.00 | 0.00 |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA) | -0.58 | 0.11 | 0.79 | -1.00 | -0.50 | -0.49 | 0.01 | -0.41 | 0.05 | -1.16 | -0.90 | 0.62 | | |
| 中债地方政府债收益率曲线(AAA-) | -0.58 | 0.11 | 0.79 | -1.00 | -0.50 | -1.49 | 0.01 | -1.41 | 0.04 | -1.16 | -0.90 | 0.62 | | |
| 中债铁道债收益率曲线 | 1.61 | 2.22 | 0.41 | -0.34 | -2.24 | -0.22 | -0.07 | 0.24 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | | |
| 中债铁道债收益率曲线(减税) | 0.61 | -0.78 | 0.41 | -0.34 | -1.23 | -0.22 | -0.07 | -0.76 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | | |
| 中债城投债收益率曲线(AAA) | -2.19 | 0.04 | -0.96 | 0.16 | -1.32 | -1.46 | -0.50 | 0.18 | 0.51 | 0.47 | 0.47 | 0.47 | | |
| 中债城投债收益率曲线(AA+) | -1.19 | 1.05 | -0.96 | 0.15 | 1.68 | -2.46 | -0.50 | -0.82 | -1.49 | -1.53 | -1.53 | -1.53 | | |
| 中债城投债收益率曲线(AA) | -1.19 | 2.05 | -1.96 | -0.85 | 2.68 | -2.46 | 0.50 | -0.82 | -1.49 | -1.53 | -1.53 | -1.53 | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AAA) | 1.41 | -0.42 | -0.52 | -0.40 | -0.33 | -1.30 | -0.07 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA+) | 0.41 | -0.42 | 0.48 | -1.39 | -0.33 | -1.30 | -1.07 | -0.82 | -1.46 | -1.00 | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA) | 0.41 | -1.42 | -0.52 | -0.39 | -2.33 | -0.30 | -1.07 | -0.82 | -1.46 | | | | |
| 中债中短期票据收益率曲线(AA-) | 0.41 | -1.42 | -0.52 | -0.39 | -2.33 | -0.30 | -1.07 | -0.82 | -1.46 | | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA) | -3.53 | -1.10 | -0.65 | -0.90 | -0.34 | -0.17 | -0.07 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+) | -3.53 | -1.10 | -0.65 | -0.90 | -3.34 | -0.17 | -0.07 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | | | |
| 中债商业银行普通债收益率曲线(AA) | -3.53 | -1.10 | -0.65 | -0.90 | -0.34 | 1.83 | 1.93 | 2.18 | 1.54 | 2.00 | | | |
| 中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA) | 3.25 | 3.25 | 2.25 | 1.25 | -0.75 | -1.17 | -0.07 | 0.18 | 1.61 | 0.00 | | | |
| 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA) | 1.41 | -0.42 | -0.52 | -0.39 | -0.33 | -1.30 | -0.07 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | | |
| 中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA) | 0.91 | -0.42 | 0.00 | -0.39 | -0.33 | -1.30 | -0.07 | -0.28 | -0.46 | 0.00 | | | |
| 中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA) | 1.41 | -0.42 | 0.00 | -0.85 | -0.33 | -1.30 | -0.07 | -0.28 | -0.46 | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(AAA) | 2.80 | -0.11 | -1.50 | -1.63 | -1.93 | -2.28 | -1.30 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA+) | 2.79 | -2.11 | -1.50 | -0.63 | 0.07 | -2.28 | -1.30 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA) | -0.21 | -3.11 | -1.50 | -2.63 | -2.93 | -2.28 | -1.30 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | |
| 中债企业债收益率曲线(AA-) | -0.21 | -3.11 | -1.50 | -2.63 | -2.93 | -2.28 | -1.30 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | |
| 中债企业债收益率曲线(A) | -0.21 | -3.11 | -1.50 | -2.63 | -2.93 | -2.28 | -1.30 | 0.18 | -0.46 | 0.00 | 1.51 | -0.05 | |
| 中债企业债收益率曲线(BBB) | -0.21 | -3.11 | -1.50 | -1.63 | -1.93 | -2.28 | -1.30 | | | | | | |
| 中债企业债收益率曲线(CC) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3.37 | 3.07 | 2.72 | 1.70 | | | | | | |
| 中债中资美元债收益率曲线(A+) | 0.92 | -0.53 | | -0.82 | -0.01 | 0.26 | -0.30 | -0.15 | -2.52 | -3.30 | -2.50 | -2.08 | |
| 中债中资美元债收益率曲线(BBB+) | 1.53 | 0.66 | | 3.23 | 2.63 | -0.79 | -0.07 | -2.22 | -2.46 | -2.20 | -3.05 | -2.36 | |

指数与市场指标

中债-综合指数：
- 财富指数：209.90，涨跌幅 $0.05%$。
- 净价指数：102.05，涨跌幅 $0.02%$。
平均市值法到期收益率：$3.42%$。
平均现金流法到期收益率：$3.55%$。
平均市值法久期：4.21年。
平均现金流法久期：4.37年。
平均市值法凸性：48.40。
平均现金流法凸性：50.84。
指数上日总市值：834859.82亿元。
现券结算量：5566.20亿元。

柜台业务关键期限最优报价行情

债券简称	剩余期限	最优买报价方	投资者最优买入价到期收益率(%)	投资者最优卖出价到期收益率(%)	最优卖报价方
15附息国债07	362天	工商银行	2.3416	2.3722	工商银行
19附息国债04	2年357天	工商银行	2.8066	2.8313	建设银行
20抗疫国债01	4年61天	洛阳银行	3.0481	3.0508	洛阳银行
19北京债08	2年350天	平安银行	2.9820	2.9950	建设银行
20浙江债30	4年138天	平安银行/交通银行	3.1491	3.1640	工商银行
21国开01	282天	上海农商行	2.6152	2.6033	平安银行
21国开绿债01	2年339天	上海农商行	3.1749	3.1664	洛阳银行
19农发03	349天	中国银行	2.6071	2.6923	中国银行
19农发04	2年349天	中国银行	3.1082	3.1760	中国银行
20进出02	353天	农业银行	2.5976	2.6616	农业银行
19进出05	2年298天	中国银行	3.1049	3.1799	中国银行

声明

中债收益率曲线、估值和指数基于客观、中立原则发布，反映债券市场行情变化。
本日评信息来源于公开资料及中债金融估值中心有限公司人员分析，不保证其完整性和准确性。
本报告仅供市场成员参考，不承担因使用该报告所产生的任何后果。
了解更多指数信息，请访问中国债券信息网（http://www.chinabond.com.cn/）。

联系方式

产品质量：(86) 010-88170616，chenning@chinabond.com.cn
产品渠道：(86) 010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn
曲线及估值：(86) 010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn
技术支持：(86) 010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn；(86) 010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn
日评编辑：陶丙德 (86) 010-88174710，taobd@chinabond.com.cn；李昆 (86) 010-88174711，likun@chinabond.com.cn；马啸 (86) 010-88174621，maxiao@chinabond.com.cn
中债金融估值中心有限公司总经理：牛玉锐 (86) 010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn
传真：010-66061883