20230831-开源证券-力诺特玻-301188.SZ-公司信息更新报告_产能加速释放_耐热药用业绩增量可期_4页_887kb

力诺特玻（301188SZ）投资分析总结

• 公司概况: 力诺特玻专注于中硼硅药用玻璃等耐热玻璃业务，近期产能加速释放，耐热药用玻璃需求增长。

• 业绩表现: 2023年半年度报告显示，公司营收同比大幅增长230.3%，但净利润同比下降-34.95%。2023Q2营收环比增长58.8%，但净利润环比大幅下降43.97%，主要受原材料价格影响。毛利率和净利率同比下降，但新项目投产有望带动盈利修复。

• 未来增长: 公司中硼硅药用玻璃产能持续提升，耐热玻璃业务同比增长120.5%。拉管技术突破和产能扩张（计划2023年下半年新增16亿支产能）预计将推动业绩加速放量。

• 财务预测: 维持“买入”评级，预计2023-2025年归母净利润年增长分别为+799%、+750%、+230%，每股收益对应市盈率PE分别为148、85、69倍。

• 风险提示: 原材料价格上行、海外市场波动、信用风险等可能影响业绩。

该总结基于公司最新报告和财务数据，仅供决策参考。力诺特玻通过产能扩张和技术创新，有望实现高成长，但市场风险需关注。