20130813-东北证券-光伏向好趋势未变_锂电_磁材仍存反弹机会_15页_796kb

新能源新材料行业周报总结

核心内容概述

本报告发布于2013年8月13日，分析了新能源新材料行业在当周的表现及未来走势。报告指出，新能源新材料精选指数上涨2.37%，跑赢上证指数，但弱于中小板和创业板。整体板块表现良好，建议继续关注。报告分板块分析了电池及电池材料、光伏及光伏材料、核电材料以及其他新材料的市场动态，并提出了相应的投资策略和重点推荐公司。

主要观点与关键信息

1. 电池及电池材料板块

• 市场表现：上周电池板块上涨2.26%，跑赢上证指数，但弱于中小板。
• 产品价格：电池级碳酸锂价格小幅下降，三元材料和钴酸锂价格稳定；铅锭价格小幅上涨，电动车及汽车启动电池极板加工费稳定。
• 行业动态：
  • 国务院发文推动新能源汽车技术攻关和示范推广，提出政府公务用车优先采购新能源汽车。
  • 特斯拉二季度财报显示盈利增长，主要得益于Model S交付量提升和售车毛利润增加，但非通用会计准则下仍面临挑战。
• 投资策略：建议继续关注电池板块的超跌反弹机会，重点推荐江苏国泰、沧州明珠和南都电源。

2. 光伏及光伏材料板块

• 市场表现：上周光伏板块上涨1.70%，跑赢上证指数，但弱于中小板。
• 产品价格：光伏各环节价格基本稳定，硅料价格维持平稳。
• 行业动态：
  • 欧盟光伏配额分配方案调整为“6.5:2.5:1”，有利于出口大户和抗辩企业。
  • 欧盟可能对中国光伏企业海外布局进行监管，要求说明转移生产的目的。
  • 杭州推出新一代快换电池箱，提升电动汽车续航能力。
• 投资策略：光伏板块短期涨幅回调，但中长期配置机会依旧，重点推荐隆基股份、中环股份、阳光电源、航天机电。

3. 核电材料板块

• 市场表现：上周核电板块上涨1.25%，跑赢上证指数，但弱于中小板和创业板。
• 行业动态：
  • 中电投清洁能源战略以核电为主，计划到2020年核电装机容量达到1400万千瓦。
  • 上海电气电站设备有限公司获得核安全设备制造许可证延续批准。
• 投资策略：短期行业难有超预期表现，建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司，重点推荐久立特材、江苏神通。

4. 其它新材料板块

• 市场表现：其它新材料指数大涨6.22%，其中磁材板块上涨7.51%，超硬材料上涨5.08%。
• 行业动态：
  • 工信部联合八部委开展稀土行业违法违规专项整治活动，打击非法开采和私采稀土。
  • 稀土市场成交不活跃，价格以平稳为主。
• 投资策略：建议持续关注磁材板块的反弹机会，重点推荐中科三环、正海磁材等稀土磁材股。

重点公司推荐

风险提示

• 市场的系统性风险。
• 相关公司的业绩风险。

总结

整体来看，新能源新材料行业在当周表现稳健，电池、光伏、核电及其他新材料板块均有不同程度上涨。光伏和磁材板块因政策利好和行业整顿而表现突出，而核电板块因短期缺乏超预期因素，表现相对平淡。报告建议投资者继续关注光伏、磁材等板块的中长期配置机会，并关注重点公司如隆基股份、中环股份、中科三环、正海磁材等的反弹机会。同时，提醒注意市场系统风险和相关公司业绩风险。