陕西盘龙药业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017日9月1日报送）_534页_3mb

陕西盘龙药业集团股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

陕西盘龙药业集团股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，发行股数为2,167万股，占发行后总股本的25%，现有股东不参与公开发售。本次发行后公司总股本为8,667万股，拟在深圳证券交易所上市。公司已就发行前股东股份限售、减持承诺、稳定股价预案、填补即期回报措施、未履行承诺的约束措施、滚存利润分配方案、股利分配政策及风险因素等方面作出详细披露。

主要观点与关键信息

一、股份限售与减持承诺

• 控股股东谢晓林承诺：自股票上市之日起36个月内不转让所持股份。
• 持股5%以上的股东（苏州永乐九鼎、天枢钟山九鼎等）承诺：自股票上市之日起12个月内不转让所持股份。
• 董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让不超过所持股份总数的25%；离职后半年内不得转让；离任六个月后12个月内出售不超过50%。
• 减持承诺：若在锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价或每股净资产。

二、稳定股价预案

公司制定了三级稳定股价措施：

1. 公司回购股票：优先实施，回购价格不超过每股净资产，年度回购资金不超过可供分配利润的20%。
2. 控股股东及实际控制人增持：单次增持资金不低于前一年税后薪酬及现金分红的20%（孰高），年度增持资金不高于50%。
3. 董事、高级管理人员增持：单次增持资金不低于上一年度税后薪酬及现金分红的20%，年度增持资金不高于50%。

触发条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产。

三、填补即期回报措施

为应对募集资金项目周期较长、短期内可能摊薄每股收益和净资产收益率，公司采取以下措施：

1. 加强募集资金管理：专款专用，确保资金使用合规。
2. 完善利润分配制度：优先现金分红，明确分红比例及条件。
3. 积极实施募投项目：提升盈利能力，加快项目收益实现。
4. 提升公司竞争力：巩固核心优势，拓宽市场，提高盈利水平。
5. 后续措施承诺：根据监管要求持续完善填补回报方案。

四、股利分配政策

• 基本原则：持续、稳定，兼顾投资者回报与公司发展。
• 分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金分红。
• 现金分红条件：
  • 可分配利润为正值；
  • 审计机构出具标准无保留意见；
  • 累计可供分配利润为正值。
• 分红比例：成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例不低于80%；成熟期有重大资金支出安排，不低于40%；成长期有重大资金支出安排，不低于20%。
• 决策程序：董事会拟定，经半数以上独立董事同意后提交股东大会审议。

五、风险提示

1. 主导产品单一：盘龙七片占公司收入比例较高，若其销量或价格波动，将影响整体业绩。
2. 药品降价风险：国家药品价格改革导致药品价格持续下降，影响公司利润。
3. 医保与基本药物目录风险：若主要产品无法进入医保目录或基本药物目录，将影响销售。
4. 原材料供应风险：公司主要产品依赖秦岭山区道地药材，受自然条件和市场波动影响较大。
5. 应收账款回收风险：应收账款占营收比例较高，若不能及时收回，将影响资金周转。
6. 药品质量安全风险：生产流程复杂，需严格质量控制，否则可能影响产品安全及公司声誉。
7. 其他风险：包括核心技术失密、市场竞争、新产品开发及审批、税收政策变化、环保、管理、控制权风险、募集资金项目风险及净资产收益率下降风险。

关键承诺与保障措施

• 未履行承诺的约束措施：
  • 公司及个人需公开说明原因并道歉；
  • 若导致投资者损失，需依法赔偿；
  • 未履行承诺者需将所得收益归公司所有，或暂时扣留薪酬与分红。
• 中介机构承诺：若因其工作疏漏导致文件虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

股东结构与发行前后股本变化

• 发行前股本：6,500万股，其中谢晓林持股57.19%，其他股东合计持股42.81%。
• 发行后股本：8,667万股，新增2,167万股流通股，谢晓林持股比例降至42.89%，其他股东比例相应调整。

财务数据与主要财务指标

公司资产总额稳步增长，资产负债率较低，财务状况稳健。

募集资金用途

本次募集资金总额为19,029.61万元，用于以下项目：

1. 生产线扩建项目：11,035万元，建设期18个月。
2. 研发中心扩建项目：3,661.59万元，建设期24个月。
3. 营销网络扩建及信息系统升级：2,333.02万元，建设期36个月。
4. 补充营运资金：2,000万元。

总结

陕西盘龙药业集团股份有限公司是一家专注于中成药研发、生产和销售的制药企业，拥有多个独家品种及国家医保目录产品。公司具备较强的产品优势、原材料资源及营销能力，但在产品单一、药品价格、原材料供应、应收账款及药品质量等方面存在风险。为保障投资者利益，公司制定了详尽的股份限售、稳定股价及填补即期回报措施，并承诺若未履行相关承诺将依法承担相应责任。本次发行将有助于公司扩大生产、提升研发能力、增强市场竞争力，同时需关注政策变化及市场风险对经营的影响。