20220210-中国指数研究院-2021中国商铺租金指数研究报告_17页_1mb

商铺租金指数运行分析及重点城市市场表现总结

核心内容概述

本报告分析了2021年下半年我国重点城市商铺租金指数运行情况，包括商业街和购物中心的租金变化趋势，并结合消费市场复苏、供应趋势以及品牌布局等多方面，探讨了商铺租赁市场的发展前景。

主要观点与关键信息

1. 商铺租金指数运行分析

1.1 百街商铺租金指数

• 平均租金：2021年下半年全国重点城市100条商业街商铺平均租金为24.82元/平方米/天。
• 环比变化：环比下跌0.32%，跌幅较上半年扩大0.08个百分点。
• 市场表现：
  • 46.3%的商业街租金上涨，其中武汉楚河汉街涨幅最大，达3.07%。
  • 43.3%的商业街租金下跌，北京新街口商业街跌幅最大，达4.19%。
  • 10.4%的商业街租金与上期持平。

1.2 百MALL商铺租金指数

• 平均租金：2021年下半年全国重点城市100个典型购物中心商铺平均租金为26.93元/平方米/天。
• 环比变化：环比上涨0.32%，涨幅与上半年基本持平。
• 市场表现：
  • 64.2%的商圈租金上涨，深圳南山中心区商圈涨幅最大，达2.78%。
  • 20.0%的商圈租金下跌，长沙五一广场商圈和上海八佰伴商圈跌幅均超过1%。
  • 15.8%的商圈租金与上期持平。

1.3 租金趋势展望

• 2021年下半年商铺租金仍未恢复至2019年同期水平。
• 74.6%的商业街和58.9%的商圈租金低于2019年下半年水平。
• 2022年商铺租赁需求有望进一步恢复，核心商圈租金或温和上涨。

2. 重点城市商铺市场表现

2.1 消费市场

• 全国社会消费品零售总额：2021年达44.08万亿元，同比增长12.5%。
• 市场复苏：消费市场平稳复苏，一线城市和部分核心二线城市恢复较快。
• 政策支持：中央和地方持续推出消费扶持政策，如“首店经济”、消费券发放等。

2.2 供应趋势

• 购物中心存量：15城已开业购物中心2197个，总建筑面积约17289万平方米，上海存量最大。
• 新开业购物中心：15城新开业购物中心220个，总建筑面积约1730万平方米，同比增长近六成。
• 商办用地成交：2021年重点城市商办用地成交面积为3929万平方米，同比减少17.6%。

2.3 需求趋势

• 一线城市商业潜力大：消费水平高，商业设施饱和度低，商业发展潜力大。
• 品牌布局：
  • 奢侈品品牌继续布局一二线城市，如Christian Louboutin、Chanel等。
  • 快时尚品牌发展受阻，部分品牌退出中国市场。
  • 小众品牌崛起，如“三坑”服饰品牌诗与万花镜。
  • 咖啡品牌逆势扩张，如星巴克、NOWWA等。
  • Z世代推动潮玩和文体娱乐品牌发展，如泡泡玛特、莺屋书店等。

附录：商铺租金指数编制说明

1. 样本选取

• 商业街租金指数：选取15城100条商业街，覆盖中央、区域和特色商业街。
• 商圈（购物中心）租金指数：选取15城100个典型购物中心，涵盖核心、次核心和潜力商圈。

2. 数据来源

• 样本数据来源于Fang.com、3Fang.com平台、中指研究院实地调研、商业运营管理机构及经纪公司等。

3. 指数模型

• 加权平均法：以在租商铺建筑面积为权重，计算样本平均租金。
• 中位数法：计算样本租金中位数，反映租金变化趋势。

4. 指数发布

• 中国房地产指数系统每半年发布商铺租金指数及分析报告，为市场提供数据支持。

总结

2021年下半年，我国商铺租金市场呈现分化态势，商业街租金整体下跌，而购物中心租金逐步回升。消费市场在政策支持和经济复苏下保持平稳增长，但受疫情等因素影响，部分行业表现疲软。未来，随着政策支持和消费升级，商铺租赁需求有望进一步恢复，核心商圈租金将温和增长。