2020中国商铺租金指数研究报告_24页_2mb

商铺租金指数分析总结

核心内容

本报告由中指研究院发布，旨在通过商铺租金指数反映重点城市商业地产价格水平及变化趋势，为商业企业、投资者及政策制定者提供数据支持。商铺租金指数包括百大商业街（百街）和百大购物中心（百MALL）两个指数，分别以100条商业街和100个典型购物中心为样本。指数编制采用加权平均法和中位数法，以更全面反映租金变动情况。

主要观点

• 租金整体下跌：2020年下半年，百街商铺平均租金环比下跌0.52%，百MALL商铺平均租金环比下跌0.25%。
• 区域差异明显：部分商业街和商圈租金上涨，但多数地区租金下跌，尤其是武汉、南昌等城市跌幅较大。
• 市场逐步复苏：尽管疫情冲击导致租金下跌，但下半年消费市场逐步复苏，租金跌幅收窄，预计2021年将恢复平稳。
• 首店经济带动消费：成都等城市通过发展首店经济，激发了新的消费动能，推动了租金上涨。
• 政策支持明显：北京和成都等城市出台多项政策，如租金减免、首店引进等，助力商业地产复苏。

关键信息

一、商铺租金指数运行情况

• 百街租金：2020年下半年，全国百大商业街商铺平均租金为24.96元/平方米·天，环比下跌0.52%。
• 百MALL租金：全国百大购物中心商铺平均租金为26.76元/平方米·天，环比下跌0.25%。
• 租金涨跌幅分布：
  • 商业街：33.3%租金上涨，47.0%租金下跌，19.7%持平。
  • 商圈：40.0%租金上涨，50.5%租金下跌，9.5%持平。

二、重点城市分析

北京

• 商业街租金：近半数商业街租金下跌，但部分商圈租金回暖。
  • 王府井大街、亚运村、西单商业街租金环比上涨。
  • 篁街租金跌幅最大，达6.81%。
• 商圈租金：6个商圈租金上涨，2个下跌，4个持平。
  • 朝外大街、中关村、西单商圈涨幅最大。
  • 公主坟、东直门商圈租金下跌。
• 租金绝对值：
  • 最高租金为王府井商圈（71.4元/平方米·天）。
  • 最低租金为鲁谷、黄村商圈（15.0元/平方米·天）。
• 业态分布：
  • 餐饮美食类商铺占比近五成。
  • 服饰鞋包类商铺占比近六成。
  • 休闲娱乐类商铺占比两成以内。

成都

• 商业街租金：半数商业街租金上涨。
  • 宽窄巷子商业街涨幅最大，达1.80%。
  • 建设路商业街涨幅为0.7%。
  • 一品天下商业街跌幅为0.2%。
• 商圈租金：4个商圈租金均上涨。
  • 建设路商圈涨幅最大，达0.67%。
  • 春熙路商圈租金最高，达36.8元/平方米·天。
• 业态分布：
  • 餐饮美食类商铺占比超五成。
  • 服饰鞋包类商铺占比近五成。
  • 百货超市、电器通讯类商铺合计占比约三成。
• 首店经济：成都通过引进首店，推动消费升级，成为首店经济的重要城市。

三、市场趋势研判

• 短期趋势：2020年下半年实体商业租金跌幅收窄，预计2021年将恢复平稳。
• 长期趋势：随着“十四五”规划实施，消费市场活力持续恢复，商业地产将稳步发展。
• 消费复苏：线上消费持续增长，线下消费逐步恢复，尤其是餐饮、美妆、潮玩等业态表现较好。
• 政策支持：北京和成都等城市出台多项政策，如租金减免、首店引进等，助力商业地产发展。

四、供应与需求

供应情况

• 短期供应：2020年下半年，重点城市共有100余个购物中心项目开业，北京9个新项目入市，总建筑面积约100万平方米。
• 长期供应：
  • 北京商办用地成交规划建筑面积同比增长，新增供应主要集中在核心城区周边。
  • 成都商办用地成交规划建筑面积同比增长48.1%，未来商业项目新增供应主要分布在核心城区及外围区县。

需求情况

• 消费复苏：2020年全年社会消费品零售总额同比下降3.9%，但下半年逐步恢复。
• 商品零售：2020年全年商品零售额同比下降7.1%，但部分品类如粮油食品、文化办公用品等表现较好。
• 线上消费：实物商品网上零售额同比增长14.8%，对线下商铺形成一定冲击。

结论

2020年下半年，商铺租金指数整体呈现下跌趋势，但跌幅较上半年收窄，显示市场逐步复苏。北京和成都等重点城市在政策支持和首店经济带动下，商业地产表现优于其他城市。随着疫情得到有效控制，以及“十四五”规划的实施，未来商铺租金有望恢复平稳，商业地产市场将进入稳步发展期。