20220210-广州期货-盘后日评_股指-风格分化明显_社融筑底回升有望提振市场情绪_5页_642kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了近期股市和期指市场的走势，并结合消息面与资金面数据，为投资者提供操作建议。整体市场风格分化明显，新能源等成长股表现疲软，而消费、农业和煤炭等板块则相对强势。同时，报告提及了政策支持与社融数据改善对市场情绪的潜在提振作用。

主要观点

1. 市场行情回顾

• 股市表现：今日两市分化显著，上证指数微涨 $0.17%$，深成指下跌 $0.73%$，创业板指跌幅达 $1.98%$。
• 板块表现：消费者服务、农林牧渔、煤炭板块领涨；新能源、家电、机械板块领跌。
• 涨跌家数：两市上涨个股超过3500家，显示市场整体偏强。

2. 期指市场动态

• 期指走势：IF、IH、IC主力合约分别下跌 $0.28%$、上涨 $0.22%$、下跌 $0.03%$。
• 成交量与持仓量：IF、IH、IC合约成交量与持仓量均较上日缩量。
• 席位持仓：IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别减少679手、增加1298手、增加62手。

3. 消息面分析

• 政策支持：发改委与国家能源局联合发布文件，推动能源绿色低碳转型，加强新型电力系统顶层设计。
• 社融数据：1月社会融资规模增量达6.17万亿元，同比多增9842亿元，M2同比增速 $9.8%$，创单月新高。
• 贷款数据：1月人民币贷款增加3.98万亿元，为单月统计高点，同比多增3944亿元。

4. 资金面情况

• 市场成交：两市全天成交9374.6亿元，较上日基本持平。
• 期指净买入：IF、IH、IC合约净主动买入额分别为22.65亿元、9.45亿元、6.36亿元。
• 北向资金：北向资金尾盘加速流入，全天净买入45.2亿元，春节后累计净买入97.4亿元。
• 沪深股通：沪股通连续4日净买入，深股通连续6日净卖出。

5. 操作建议

• 市场情绪：近期新能源及成长股下跌主要受基金抱团负反馈影响，非基本面利空。
• 市场回暖：节后市场情绪持续回暖，社融数据筑底回升有望提振市场情绪。
• 策略方向：关注IF、IC合约的多单机会。

关键信息

1. 股指估值数据（近五年）

2. 股指期货合约行情数据（2022年1月）

3. 股指期货基差数据

4. 股指期货席位持仓数据

研究中心信息

• 研究中心简介：广州期货研究中心致力于打造专业、全面的研究服务体系，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具。
• 部门设置：设有综合部、农产品研究部、金属研究部、化工能源研究部、金融衍生品研究部、创新研究部等。
• 研究体系：定期发布早报、晨会、周报、月报、年报等报告，不定期发布深度专题、行情分析、调研报告等。
• 服务方式：通过纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式向客户提供研究服务。

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  • 胡岸：期货从业资格 F03086901，投资咨询资格 Z0016570，邮箱：hu.an@gzf2010.com.cn
  • 陈蕾：期货从业资格 F03088273，邮箱：chen.lei5@gzf2010.com.cn

• 研究中心电话：020-22139813

• 各业务单元联系方式：

  • 金融衍生品研究部：020-22139858
  • 金属研究部：020-22139817
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  • 农产品研究部：020-22139813
  • 总部金融发展部：020-22139814
  • 总部机构发展部：020-22139836
  • 总部产业发展部：020-23382586
  • 总部机构业务部：020-22139802

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投资提示

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