2017-计算机行业：北斗全球组网再发力，高精度应用正当时_39页-3mb

北斗全球组网与高精度应用发展分析总结

核心内容概述

北斗系统作为我国自主研发的全球导航卫星系统（GNSS），在2017年下半年开始全球组网，预计2020年完成35颗卫星发射组网，为全球用户提供服务。北斗系统在信号覆盖范围内，其精度和稳定性与GPS相当，并具备独特的短报文通信功能。全球卫星导航产业呈现出从单一GPS向多系统兼容、从导航为主向导航与移动通信、互联网等融合、从终端为主向产品与服务并重三大发展趋势。预计到2020年，我国卫星导航产业规模将达到4000亿元，北斗系统将占据其中约60%的市场份额。

主要观点

1. 北斗系统发展进入第三阶段
   北斗系统由空间段、地面段和用户段组成，其中空间段包括5颗地球静止轨道卫星、3颗倾斜地球同步轨道卫星和27颗中高度圆轨道卫星。地面段包括主控站、注入站和监测站，负责追踪、控制卫星并维护系统。用户段包括各种终端设备和兼容终端，满足不同行业应用需求。

2. 高精度应用正当时
   高精度应用在北斗系统发展过程中发挥着重要作用，2016年我国高精度市场规模达60亿元，复合增长率高达33%。北斗地基增强系统投入使用，为高精度应用奠定基础，未来在智慧城市、无人驾驶、精准农业等领域将有巨大发展空间。

3. 产业链一体化与多技术融合成为趋势
   我国导航及位置服务产业在发展初期存在“小、散、乱”现象，随着行业成熟，企业通过兼并重组和规模化运营逐步提升市场集中度。产业链一体化和多技术融合是提升产品竞争力的重要方式。

关键信息

北斗产业链现状

• 市场规模：2016年我国卫星导航与位置服务产业总产值突破2000亿元，其中上游（芯片、板卡）占比15%，中游（终端与系统集成）占比56%，下游（运营服务）占比31%。
• 国产化进展：国产高精度板卡占国内30%市场份额，并输出到70余个国家和地区。北斗终端社会持有量从2016年10万套增长到3万万套。
• 技术优势：北斗系统比GPS具备更强的抗遮挡能力、短报文通信功能和更高的精度稳定性。

高精度应用领域

• GNSS测绘仪器和GIS数据采集器：市场向国际化发展，国内企业如华测导航、中海达等已具备较强的竞争力。
• 位移监测：主要用于建筑安全、地质灾害等，市场年复合增长率达23%。随着城市化进程，该领域将保持增长。
• 农机控制：2016年市场规模仅7亿元，未来有望突破百亿元。国内企业通过技术提升和政策支持逐步进入市场。
• 无人驾驶：将成为高精度应用中最大的市场，推动芯片、终端和运营服务需求大幅增长。

产业链发展趋势

• 集中度提升：行业集中度从“小、散、乱”向规模化、一体化发展，部分企业通过兼并收购提升竞争力。
• 多技术融合：企业整合惯性导航、通信系统、激光检测等技术，提升产品竞争力。
• 运营服务增长：下游运营服务市场规模快速增长，具备资质壁垒和规模效应，互联网企业参与将改变行业格局。

投资建议

• 关注北斗产业链民用领域相关企业：合众思壮、华测导航、中海达、司南导航。
• 同时关注具备北斗相关技术的惯性导航企业：星网宇达。

风险提示

• 全球组网进度低于预期。
• 高精度产业发展低于预期。

图表目录

• 图1：北斗卫星导航系统发展三阶段
• 图2：北斗系统由空间段、地面段和用户段组成
• 图3：2013-2023年全球卫星导航市场规模
• 图4：2013-2023年累积核心产值比例
• 图5：2016-2020年卫星导航、北斗、高精度市场规模测算
• 图6：北斗产业链概览
• 图7：2006-2016年我国卫星导航与位置服务产业产值分布图
• 图8：2013-2016年产业链各环节产值占比
• 图9：北斗产业链的微笑曲线
• 图10：高精度产品关系示意图
• 图11：自主手机北斗芯片
• 图12：高精度板卡列示
• 图13：汽车后端终端市场规模及所占中游终端集成比例
• 图14：获取北斗系统正式运营服务许可证的企业列表
• 图15：卫星导航高精度应用产业链
• 图16：高精度GNSS精度范围示意图
• 图17：国家地基增强系统站点分布图
• 图18：千寻网络合作伙伴
• 图19：2010-2016年国内高精度市场规模
• 图20：卫星导航应用分类
• 图21：2015年中国高精度卫星导航定位市场规模分布
• 图22：GNSS测绘仪
• 图23：GIS数据采集器
• 图24：位移监测应用场景
• 图25：2014年我国卫星导航位移监测市场应用结构
• 图26：2019年我国卫星导航位移监测市场应用结构预测
• 图27：农机北斗导航自动驾驶系统组成
• 图28：精准农业发展的技术与效益
• 图29：拖拉机产量呈现增长态势
• 图30：农机购置补贴呈现快速增长
• 图31：农机自动驾驶系统市场规模预测
• 图32：我国拖拉机主要品牌以及市场占有率
• 图33：农机自动驾驶场景图
• 图34：天宝公司专利各分支份额图
• 图35：天宝公司专利申请量与并购次数趋势图
• 图36：千寻网络物联网高精度定位解决方案
• 图37：千寻网络智慧城市高精度定位解决方案
• 图38：卫星导航与位置服务行业资本化率提升
• 图39：卫星导航与位置服务行业企业与从业人员数量

表格目录

• 表1：2013-2016年国内卫星导航与位置服务市场出货量
• 表2：北斗应用领域以及范围
• 表3：卫星导航高性能专业领域应用列表
• 表4：主要上市公司运营业务描述
• 表5：不同定位精度对应不同的应用类型
• 表6：各上市公司的北斗产业链布局