计算机行业_北斗全球组网再发力_高精度应用正当时_36页_2mb

北斗全球组网与高精度应用发展分析总结

核心内容

北斗卫星导航系统正在加速全球组网，预计2018年覆盖“一带一路”国家，2020年实现全球服务。北斗系统具备与GPS相当的精度和稳定性，并且多出短报文通信功能，未来随着定位模组价格下降，将推动其全球普及和应用。

全球卫星导航产业呈现三大发展趋势：从单一GPS应用向多系统兼容转变；从以导航为主向导航与移动通信、互联网等融合转变；从终端为主向产品与服务并重转变。预计到2020年，我国卫星导航产业规模将达到4000亿元，其中北斗系统将占60%左右，即约2400亿元，高精度应用市场空间巨大。

主要观点

1. 北斗产业链结构：产业链分为上游（芯片、板卡等元器件）、中游（终端与系统集成）、下游（运营服务）。2016年，国内卫星导航与位置服务产业总产值突破2000亿元，其中中游占比最高（56%），下游增长最快（31%）。
2. 国产化进程：北斗芯片和板卡逐步打破国外垄断，国产化率提升。国产高精度板卡占国内30%市场份额，并输出至70余个国家和地区。
3. 高精度应用：高精度应用正快速增长，2016年市场规模达60亿元，复合增长率33%。高精度应用包括测绘仪器、GIS数据采集器、位移监测、农机控制等，未来无人驾驶将成为最大应用领域。
4. 产业链一体化：国内企业正通过产业链整合和多技术融合（如惯性导航、通信系统、激光检测）提升竞争力，实现从上游到下游的布局。

关键信息

• 市场趋势：全球卫星导航市场规模接近万亿人民币，普通精度应用占主导，高精度应用比例提升。
• 政策支持：国家“百城百联百用”、“一带一路”等政策推动北斗应用渗透，促进产业国际化。
• 运营服务：北斗运营服务市场具备资质壁垒和规模效应，2016年运营服务占比31%，预计未来快速增长。
• 技术优势：北斗具备抗遮挡能力强、短报文通信功能、频点多等优势，未来有望在全球市场占据更大份额。
• 高精度应用：GNSS测绘仪器、GIS数据采集器、位移监测、农机控制等细分领域增长迅速，其中农机控制未来市场空间超百亿。

投资建议

关注北斗产业链相关企业，包括：

• 合众思壮（002383）
• 华测导航（300627）
• 中海达（300177）
• 司南导航（833972）
• 具备北斗相关技术的惯性导航企业，如星网宇达（002829）

风险提示

• 全球组网进度低于预期：可能影响北斗系统的全球服务能力和市场拓展。
• 高精度产业发展低于预期：可能制约产业链上下游的发展和盈利空间。

产业链发展趋势

• “小、散、乱”问题缓解：行业集中度提升，企业通过兼并重组和规模化优势形成更强竞争力。
• 产业链一体化：部分企业通过布局芯片、板卡、终端、系统集成、运营服务等环节，提升整体竞争力。
• 多技术融合：北斗与大数据、云计算、物联网、通信系统等技术融合，推动产品和应用创新。

高精度应用市场分析

• GNSS测绘仪器：应用广泛，市场逐步向出口发展。
• GIS数据采集器：市场快速增长，应用于多个行业。
• 位移监测：主要应用于地质灾害、桥梁、高层建筑等领域，市场年均增速超过20%。
• 农机控制：2016年市场规模仅7亿，未来有望增长至500亿以上。
• 无人驾驶：将成为高精度应用最大领域，推动上游芯片、中游终端、下游运营服务全面增长。

产业链价值与盈利模式

• 微笑曲线：产业链价值集中在上下游，中游利润率较低。
• 运营服务盈利模式：包括“卖服务”和“卖服务+卖终端”，互联网企业参与将改变行业格局。
• 资质壁垒：运营服务需取得《北斗导航民用服务资质证书》，具备一定门槛。

行业数据与趋势

• 2016年国内高精度市场：接收机销量约14万台，天线销量13万只，市场规模达60亿元。
• 2016年国内导航终端总销量：5.3亿台，其中带北斗功能的终端占比超30%。
• 北斗地基增强系统：2016年投入使用，为高精度应用奠定基础，未来将实现全国覆盖。
• 行业集中度提升：2015-2016年，市场集中度有所提升，企业数量与从业人员数量趋于稳定，人均产值增长。

未来展望

• 高精度应用：随着技术进步和市场需求增长，高精度应用将在更多领域实现规模化。
• 无人驾驶：将成为高精度应用最大市场，推动整个产业链的快速发展。
• 产业链整合：企业通过产业链一体化和多技术融合提升竞争力，形成更强大的市场地位。

行业挑战与机遇

• 技术挑战：高精度板卡市场仍依赖进口，国产化率有待进一步提升。
• 政策机遇：国家政策支持和“一带一路”推动北斗应用国际化。
• 市场机遇：高精度应用市场快速增长，无人驾驶、智慧城市等新兴领域带来广阔前景。