20210711-安信证券-基金市场和组合周报_近期ETF发行集中于双创50_新能源和芯片类指数_17页_1mb

金融工程定期报告总结

1. 国内基金产品发行

1.1 国内新成立基金

上周共新成立31只基金（A/C记同一只），募集总金额为419.36亿元，募集数量和金额小幅回落。偏债型基金募集金额靠前，其中上投摩根安荣回报A（69.98亿）、富国汇鑫金融债三个月定开债A（60.50亿）、华安锦灏金融债3个月定开（60.1亿）募集份额最大；偏股型基金中富国长期成长（80.00亿）和前海开源优质龙头6个月持有A（21.63亿）募集金额靠前。

1.2 非货基ETF年内发行加快

2021年至今非货基ETF发行数量达136只，规模近千亿，行业和主题类产品快速布局，尤其以化工、有色和新能源、芯片板块为主。大类资产ETF如港股科技类也有所增长。

1.3 近期国内基金首发情况

上周共有18只被动指数基金开始发售，主要聚焦于科创创业50、新能源、芯片等主题。包括兴银中证科创创业50A、天弘中证芯片A、广发上证科创板50ETF等。

1.4 近期国内上市基金情况

本周将有一只基金上市，为南方中证香港科技ETF，具体信息如下：

1.5 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

港股科技类产品溢价有所恢复，纳指ETF出现小幅折价。具体折溢价情况如下：

• 纳指ETF：折价0.40%
• 中概互联ETF：折价0.72%
• 中国互联LOF：溢价0.51%
• 恒生互联ETF：折价1.80%
• 其他港股及海外ETF产品也呈现不同幅度的折溢价。

2. 公募基金仓位监测

2.1 基金仓位

股票型、混合型和灵活配置型基金的仓位分别为88.3%、83.55%和57.81%，所处17年以来的历史百分位点分别为73%、76%和69%。相比5日前，仓位小幅上行，分别为+0.33%、+0.37%和+0.23%。

3. 国内ETF详情

3.1 ETF资金流动

上周国内股票型ETF净流入78亿元，其中上证50类净流入27.8亿元，创业板和科创板类也呈净流入。行业方面，有色和化工类ETF净流出靠前，分别为-18.6亿元和-11.7亿元；军工类ETF净流出-11.7亿元，信息技术类ETF净流出-9.1亿元。主题方面，5G和芯片类ETF净流出靠前，分别为-7.1亿元和-7.6亿元。黄金类ETF净流入5.7亿元。

3.2 ETF份额变动

ETF总份额增长前十中，中概互联、恒生互联、50ETF等产品份额增长显著。具体如下：

4. 基金组合跟踪

4.1 组合表现

上周，逆向进取组合回报+1.48%，风险再平衡组合回报+1.03%，结构化风险平价组合回报+0.74%。各组合在不同资产配置下表现有所差异。

4.2 大类资产配置策略

上周大类资产配置策略权重和配置资产如下：

5. 附录：指数基金分类表

5.1 行业板块跟踪产品

当前基金组合主要跟踪的行业和主题类ETF如下：

核心内容总结

• 新成立基金：上周共31只基金成立，募集总金额为419.36亿元，偏债型和偏股型基金募集金额靠前。
• ETF发行：非货基ETF年内发行超百只，规模近千亿，行业和主题类产品快速布局。
• 基金仓位：股票型、混合型和灵活配置型基金仓位小幅上行，处于历史高位。
• ETF资金流动：股票型ETF净流入78亿元，宽基ETF如上证50、创业板和科创板类流入靠前；行业ETF如有色、化工类资金净流出；主题ETF如5G、芯片类减持明显；黄金类ETF净流入。
• QDII折溢价：港股科技类ETF溢价恢复，纳指ETF小幅折价。
• 基金组合表现：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合均呈正收益，但幅度不一。
• 风险提示：数据来源于公开市场，若市场环境发生重大变化，模型可能失效。