20210720-安信证券-基金市场和组合周报_股基发行小幅回落_兴证全球优选平衡FOF单日售罄募集80亿_17页_3mb

国内基金市场周报总结

核心内容概览

上周国内新成立基金数量和募集金额小幅回落，共募集34只基金，总金额达442.30亿元。其中，兴证全球优选平衡三个月持有成为爆款FOF产品，单日售罄，募集金额达79.15亿元，获配售比例低至42.7%。其他类型中，偏债型基金募集金额靠前，华安添和一年A、广发恒昌一年持有A、平安惠信3个月定开债A分别募集51.98亿、48.55亿和40.00亿。偏股型基金中，中银华多元回报一年持有和天弘中证科创创业50A募集金额靠前。

主要观点

1.1 国内新成立基金

• 基金募集数量和金额近期小幅回落。
• 爆款FOF产品兴证全球优选平衡三个月持有单日售罄，募集金额达79.15亿元。
• 偏债型基金募集金额靠前，其中华安添和一年A、广发恒昌一年持有A、平安惠信3个月定开债A募集份额最大。
• 偏股型基金中，中银华多元回报一年持有和天弘中证科创创业50A募集金额靠前。

1.2 非货基ETF年内发行加快

• 2021年至今非货基ETF发行数量达136只，发行规模接近千亿。
• 行业和主题类ETF快速发展，以化工、有色、新能源、芯片板块为主。
• 大类资产ETF如港股科技类产品也有所布局。

1.3 近期国内基金首发情况

• 上周有6只被动指数基金开始发售，包括招商中证电池主题ETF、新华中证云计算50ETF、华宝电子ETF联接A、广发国证半导体芯片ETF联接A、同泰沪深300量化增强A、天弘恒生沪深港创新药精选50ETF。

1.4 近期国内上市基金情况

• 上周共6只基金上市，包括泰康中证智能电动汽车ETF、汇添富中证沪港深互联网ETF、天弘上海金ETF、易方达中证医疗ETF、华泰柏瑞中证沪港深创新药ETF、嘉实中证电池主题ETF。
• 股票型ETF整体净流出-12亿元，其中沪深300类ETF净流出-50.49亿元，而上证50类ETF净流入+20.7亿元。
• 创业板和科创板ETF为净流入，医药、军工和主要消费板块增持明显。

1.5 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

• 纳指ETF和油气类产品均出现小幅溢价。
• 美股下跌，纳指ETF场内开始小幅溢价。
• 油气类产品虽然油价震荡下行，但仍有溢价。
• 港股科技类板块反弹，中概互联和中国互联ETF前期溢价有所恢复。

关键信息

2. 公募基金仓位监测

• 主动权益基金仓位本周维持不变，股票型/混合型/灵活配置型基金仓位分别为88.29%、83.45%和57.99%。
• 所处17年以来历史百分位点分别为73%、75%和69%。
• 相比5日前，股票型基金仓位下降0.01%，混合型基金仓位下降0.10%，灵活配置型基金仓位上升0.18%。

3. 国内ETF详情

• 上周股票型ETF净流出-12亿元，宽基ETF总体净流出-25.18亿元，主要由沪深300类ETF贡献。
• 行业ETF中，医药、军工和主要消费板块增持靠前，信息技术和能源板块遭减持。
• 主题ETF中，消费类和红利类份额上行，其他变动不大。
• 大类资产方面，港股科技类对应产品份额持续上行。

4. 基金组合跟踪

• 逆向进取组合上周回报-0.56%，风险再平衡组合回报+0.06%，结构化风险平价组合回报-0.06%。
• 各配置策略组合权重和配置资产略有调整，主要集中在股票型基金、债券型基金和现金资产。

风险提示

• 所有数据来自公开市场数据，若市场环境出现巨大变化，模型可能失效。

图表目录

• 图1：非货基ETF历年发行
• 图2：2021年ETF发行情况
• 图3：ETF发行分类
• 图4：偏股主动基金发行统计
• 图5：QDII基金折溢价情况
• 图6：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位
• 图7：ETF分类资金流情况
• 图8：风险再平衡组合样本外回报（成立至今）
• 图9：风险再平衡组合样本外回报（年初至今）
• 图10：结构化风险平价组合样本外回报（成立至今）
• 图11：结构化风险平价组合样本外回报（年初至今）
• 图12：逆向进取组合样本外回报（成立至今）
• 图13：逆向进取组合样本外回报（年初至今）

附录：指数基金分类表

• 行业板块跟踪产品包括能源、材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生等。
• 热门主题类ETF包括科技（5G）、电子半导体、综合科技等。
• 大类资产类ETF包括港股科技类、美股、黄金等。