20241030-德邦证券-双环传动-002472.SZ-双环传动_2024Q3业绩稳健增长_降本增效成效显著_3页_672kb

双环传动（002472SZ）2024年第三季度业绩报告揭示显著增长，营收同比上升107%至2420亿元，净利润同比增长200%至265亿元，得益于降本增效措施提升盈利能力，毛利率和净利率均创新高。公司是国内汽车齿轮领域领军企业，与比亚迪、蔚来等知名企业合作，并在匈牙利推进新工厂建设，加速国际化布局。机器人高精密减速器和智能执行机构业务成为新增长点，推动公司在智能终端市场的拓展。分析师预计2024-2026年归母净利润将达104亿、124亿和144亿元，对应PE从234倍降至169倍，维持“买入”评级。潜在风险包括原材料涨价超预期和新业务拓展进度延迟。公司深耕传动齿轮领域数十载，财务数据表明可持续增长潜力。