20230115-开源证券-新材料行业周报_膜分离技术应用广泛_盐湖提锂带来增量需求空间_15页_1mb

基础化工行业周报总结

核心内容

本报告聚焦基础化工行业中的新材料领域，特别是膜分离技术及其在盐湖提锂中的应用。同时，报告分析了本周新材料板块的行情走势、重点公司动态、产业链数据及潜在风险。

主要观点

• 膜分离技术应用广泛：膜分离技术在多个行业（如石油化工、医药、食品、电子、水处理等）中具有重要作用，其核心在于膜材料的选择性分离功能。
• 盐湖提锂推动膜材料需求增长：我国盐湖资源主要分布在青海和西藏，具有高镁锂比、低锂含量的特性，传统提锂技术难以满足产业化需求，膜分离技术成为主流解决方案，具有工艺绿色环保、安全度高、成本低等优势。
• 膜材料研发与制造是核心环节：膜材料的性能（如产水通量、脱盐率、耐酸碱性等）直接影响膜产品的效果和效率，而反渗透膜和纳滤膜是盐湖提锂的关键耗材。
• 行业前景看好：在国家安全和自主可控战略背景下，化工新材料国产替代机遇显著，多个细分领域（如电子、新能源、其他）存在投资机会。
• 板块整体表现弱于创业板指：本周新材料指数上涨0.49%，弱于创业板指的2.93%；部分子板块如半导体材料、OLED材料等表现不佳。

关键信息

膜分离技术详解

• 分类：根据膜孔径大小，分为微滤膜（MF）、超滤膜（UF）、纳滤膜（NF）和反渗透膜（RO）。
• 应用：广泛用于水处理、医药、食品、工业等领域，具备高效、节能、环保等优势。
• 盐湖提锂工艺：
  • 预处理：沉降过滤等；
  • 纳滤系统：除镁离子；
  • 反渗透系统：富集锂离子；
  • 通过膜分离技术，实现低镁锂比富锂卤水的提取，为后续提锂提供原料。

市场表现

• 个股涨跌：
  • 涨幅前五：广信材料（+23.29%）、康普化学（+16.72%）、康达新材（+15.47%）、普利特（+9.31%）、时代新材（+9.16%）。
  • 跌幅前五：激智科技（-10.82%）、聚胶股份（-10.70%）、光威复材（-9.84%）、方邦股份（-7.82%）、裕兴股份（-7.12%）。
• 板块表现：新材料指数上涨0.49%，跑输创业板指2.44%。

受益标的

• 电子（半导体）新材料：昊华科技、鼎龙股份、国瓷材料、阿科力、洁美科技、长阳科技、瑞联新材、万润股份、东材科技、松井股份、彤程新材等。
• 新能源新材料：泰和新材、晨光新材、宏柏新材、振华股份、百合花、濮阳惠成、黑猫股份、道恩股份、蓝晓科技、中欣氟材、普利特等。
• 其他：利安隆等。

公司公告

• 业绩预增：
  • 瑞丰新材：2022年预计归母净利润5.53-6.13亿元，同比增长175%-205%。
  • 康普化学：2022年预计归母净利润9000-11000万元，同比增长76.64%-115.90%。
  • 光威复材：2022年营业总收入25.18亿元，同比下降3.41%；净利润9.32亿元，同比增长22.88%。
• 增减持/解禁公告：
  • 松井股份：颜耀凡先生减持103.45万股，占公司总股本1.30%。
• 投资/融资公告：
  • 呈和科技：拟定增募资不超过3亿元，用于收购及增资。

风险提示

• 技术突破不及预期；
• 行业竞争加剧；
• 原材料价格波动。

产业链数据跟踪

• 费城半导体指数：本周上涨6.24%；
• EVA价格：基本稳定；
• DRAM价格：下跌2.93%；
• NAND价格：下跌0.05%；
• IC封测台股营收：同比增速收窄；
• PCB制造台股营收：同比增速转负；
• MLCC台股营收：同比增速下降；
• 智能手机产量：同比下降19.80%；
• 光学台股营收：同比上涨4.29%；
• 32寸液晶面板价格：基本稳定；
• 液晶电视面板出货量：同比上涨6.0%。

总结

膜分离技术因其在多个行业的广泛应用和盐湖提锂带来的增量需求，成为新材料领域的重要发展方向。随着我国盐湖资源的开发，膜材料尤其是反渗透膜和纳滤膜将受益于提锂工艺的提升。此外，新材料板块整体表现弱于创业板指，但部分个股表现亮眼，显示出市场对特定细分领域的看好。在政策支持和市场需求的双重驱动下，化工新材料行业具备良好的增长潜力，但同时也需关注技术、竞争和原材料价格波动等风险因素。