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每日晨报总结 - 2022年5月31日

核心内容概述

本报告聚焦于交通运输及基建行业，同时涵盖了主要经济指数、商品及外汇价格、恒生指数与国企指数的成分股信息。报告分析了行业动态、市场走势及投资建议，并提供了相关数据支持。

主要观点

交通运输及基建行业

• 物流行业：4月份全国社会物流总额同比下降3.0%，显示物流需求低迷。
• 航空行业：6-8月份全球计划运力保持平稳上升趋势，中国航空运力预计短期会逐渐提升。
• 集装箱航运：上海集装箱指数环比上涨0.3%至4,175.4点，美国需求依然存在，但客户转向购买更便宜的商品。
• 干散货市场：截至5月27日，波罗的海干散货指数环比下跌19.8%至2,681点，所有类型船舶费率均下降。
• 投资建议：重申买入三家香港上市集装箱航运公司，预计中国出货量回升和旺季将支撑现货运价。国务院鼓励增加航班，南航、国航、海航获得国际航班配额。

主要指数表现

主要商品及外汇价格

恒指技术走势

• 恒生指数：21,123.93
• 50天平均线：20,501.84
• 200天平均线：22,636.91
• 14天强弱指数：42.22
• 沽空：21,045百万港元

经济数据发布

美国经济数据

中国制造业数据

关键信息

• 交银国际研究报告：

  • 5月27日：汇通达网络（9878HK）被首予买入评级，深耕农村下沉市场，赋能零售数字化升级。
  • 5月26日：新能源行业剖析，指出多晶硅价格将转趋合理，大幅扩产后成本决定成败。
  • 5月24日：中国房地产行业剖析，指出行业盛衰各有时。
  • 5月20日：金融行业剖析，分析美国经验对养老金与股票市场正向循环的启示。
  • 4月14日：快手（1024HK）及京东方精电（710HK）被首予买入评级。
  • 3月24日：中国宏观观察，讨论如何“不买”基金。
  • 3月17日：宁德时代（300750CH）被分析为动力和储能电池全球龙头。
  • 3月15日：比亚迪股份（1211HK）被分析为电动汽车冠军。
  • 3月9日：中国新能源汽车行业剖析，指出其增长势头强劲。
  • 2月24日：中国宏观观察，分析共同富裕政策对市场的影响。
  • 2月10日：科技行业剖析，指出功率半导体处于超级周期。

• 恒生指数成分股表现（部分示例）：

  • 长和实业：收盘价55.85，市值214,159百万港元，5天股价升跌2.29%，年初至今升跌11.03%。
  • 中电控股：收盘价79.10，市值199,842百万港元，5天股价升跌0.38%，年初至今升跌0.44%。
  • 汇丰控股：收盘价52.40，市值1,053,418百万港元，5天股价升跌2.85%，年初至今升跌11.73%。
  • 腾讯控股：收盘价350.00，市值3,320,674百万港元，5天股价升跌4.79%，年初至今升跌-21.06%。

• 国企指数成分股表现（部分示例）：

  • 吉利汽车：收盘价14.58，市值146,103百万港元，5天股价升跌-1.22%，年初至今升跌-31.55%。
  • 中信股份：收盘价8.96，市值260,649百万港元，5天股价升跌3.46%，年初至今升跌16.36%。
  • 华润啤酒：收盘价48.00，市值155,721百万港元，5天股价升跌11.63%，年初至今升跌-24.82%。
  • 中石化：收盘价4.15，市值105,881百万港元，5天股价升跌1.47%，年初至今升跌14.33%。

投资启示

• 集装箱航运：建议买入三家香港上市的集装箱航运公司，预计中国出货量回升和即将到来的旺季将支撑现货运价。
• 航空业：随着旅行限制放宽，中国航空运力有望提升，相关公司股价上周平均反弹6.7%。
• 市场走势：恒指与国指均出现上涨，但整体表现仍低于年初水平。

披露与免责声明

• 分析员披露：报告作者对所提及的证券或其发行者持有观点，但无直接或间接利益关系。
• 商务关系披露：交银国际与多个公司存在投资银行业务关系，可能影响分析。
• 免责声明：报告内容基于可靠来源，但不保证其准确性、完整性或可靠性，投资者需自行评估。

总结

本报告提供了交通运输及基建行业的最新动态，包括物流、航空、集装箱航运及干散货市场的情况。同时，涵盖了主要指数、商品及外汇价格，以及恒生指数和国企指数成分股的表现。投资建议方面，重申买入集装箱航运公司，并关注航空业的复苏。此外，报告强调了市场走势及分析员的披露信息，并提醒投资者注意免责声明。