20211127-太平洋-机械设备行业周报_美国刺激法案通过提振电动车_4680电池持续发酵_推动锂电设备持续景气向上_15页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

本文主要分析了机械设备行业近期的市场动态与投资建议，重点聚焦于新能源车、锂电设备、工程机械、工业自动化、光伏及半导体等细分领域的发展趋势与政策影响。同时，对重点公司公告及板块行情进行了回顾，提供了相关投资评级与风险提示。

主要观点

• 政策推动：美国通过1.75万亿刺激法案，提升新能源车税收抵免额度至1.25万美元，并设定2030年电动车渗透率达50%的目标，为锂电设备行业带来持续增长动力。
• 技术革新：特斯拉推出的4680电池具备体积增大5倍、功率提升6倍、成本降低14%等优势，预计2022年量产。主流电池企业正在加快布局，为二线企业带来追赶机会。
• 行业景气度：锂电设备行业因技术升级与产能扩张需求，预计持续保持景气状态。
• 市场表现：本期机械板块整体上涨0.5%，在28个申万一级行业中排名15，其中激光加工设备涨幅最大（10.5%），半导体设备跌幅最大（-2.9%）。

关键信息

新能源车与锂电设备

• 美国刺激法案提升新能源车税收抵免额度，推动电动车需求增长。
• 4680电池技术提升显著，引发市场关注，多家电池企业加快布局。
• 小米汽车项目落户北京经开区，计划建设30万辆整车厂，2024年首车下线。

工程机械

• 三一集团推出智能换电站，适配多种车型，提升换电效率。
• 中联重科发布新能源产品与碳纤维技术，推动绿色智造发展。

工业自动化

• 美的集团拟全资收购库卡，深化机器人与自动化布局。
• 中国集成电路产业保持增长，2021年1-9月同比增长16.1%。

光伏行业

• 隆基绿能与一道新能源签订大额硅片销售合同，预计合同金额约70.41亿元。
• 广州发展与蕉岭县新铺镇签订“光伏小镇”项目，投资约9亿元。

半导体行业

• 三星电子在美国得克萨斯州投资170亿美元建设晶圆厂，预计2024年下半年投产，服务于5G、HPC、AI等领域。

重点公司公告

• 中国通号：中标多个铁路与城市轨道交通项目，总金额约22.92亿元。
• ST林重：中标龙煤物流设备项目，金额16115.1万元。
• 蓝盾光电：中标国家环境空气质量监测运维项目，三年合同额预计达1.16亿元。
• 天海防务：签订多艘多用途船建造合同，金额约5.67亿元。
• 金达莱：与会昌县签订污水处理设备供应合同，金额约1.69亿元。
• 双良节能：签订多晶硅料购销长单合同，预计采购金额约68亿元。
• 三丰智能：与比亚迪签订新能源车总装线项目合同，金额1.77亿元。
• 津荣天宇：拟设立两子公司，拓展业务布局。
• 杭可科技：实施限制性股票激励计划，授予300万股。

投资建议

• 重点推荐公司：利元亨、科瑞技术、联赢激光、先导智能、杭可科技、奥普特。
• 行业评级：看好（未来6个月行业整体回报高于市场5%以上）。
• 公司评级：买入（未来6个月个股相对大盘涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%-5%）、减持（-5%-15%）。

风险提示

• 宏观经济波动
• 外部需求波动

分析师信息

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化领域研究。
• 崔文娟：机械行业分析师，复旦大学经济学院本硕。
• 王希：机械行业分析师，上海交通大学硕士。
• 张凤琳：机械行业助理分析师，华东政法大学金融硕士。

行情回顾

• 本期（11月22日-11月26日），沪深300下跌0.6%，机械板块上涨0.5%，排名15。
• 细分行业中，激光加工设备涨幅最大（10.5%），半导体设备跌幅最大（-2.9%）。

图表目录

• 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅
• 图表2：细分行业周度涨跌幅

重要声明

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