20170830-东方财富证券-资金监测周报_上周海外资金好转_主力资金再度流入金融板块_12页_1mb

资金监测周报总结

核心内容概述

本报告为2017年8月30日发布的资金监测周报，主要分析了上周国内及海外资金流动情况、各行业和个股的资金动向，并提示了市场可能面临的风险。整体来看，资金面呈现偏好趋势，但部分资金类别有所减弱，资金流向出现明显变化。

主要观点

• 宏观流动性：央行上周连续净回笼资金2500亿元，资金利率整体平稳略升。

• 场内资金：

  • 产业资金：大股东解禁额度略有下降，重要股东小幅净增持，定增配股额度下降，IPO募资上升，整体变动不大。
  • 杠杆资金：融资余额继续大幅净流入，超过9200亿元。
  • 海外资金：北上资金大幅净流入，南下资金转弱，北上表现优于南下。
  • 机构资金：继续净流入，但额度有所下降。
  • 个人资金：开户数连续五周保持在30万户以上，投资者情绪偏好。

• 板块资金动向：

  • 主力资金主要从信息技术、互联网、有色金属、基础化工、电子设备等板块流出。
  • 流入金融、家电、次新、医疗等板块，其中金融板块为资金流入主力。
  • 个股方面，主力资金净流入集中在银行、证券、家电、新能源产业链相关个股，净流出则集中在信息技术类个股。

• 资金结构变化：

  • 资金总体偏好，但机构资金转弱，杠杆资金和海外资金成为推动市场上行的主要力量。
  • 上周资金流向再次转向，从前期强势的科技类板块转向金融、家电等权重板块。

关键信息

1. 货币政策与利率情况

• 央行上周净回笼2500亿元，其中800亿元为国债定存等量对冲。
• 国债定存中标利率为4.51%，创两年半新高。
• SHIBOR利率整体平稳略升，银行间债券质押逆回购利率略有回落，1月期利率也出现回落。

2. 各类资金流向

• 产业资金：大股东解禁额度下降，重要股东净增持，定增配股额度下降，IPO募资上升。
• 杠杆资金：融资余额净流入66亿元，达9227亿元。
• 海外资金：北上资金净流入43.76亿元，南下资金净流入4.97亿元。
• 机构资金：净流入但额度下降，股票型基金和混合型基金总份额增加5.33亿份。
• 个人资金：新增投资者32.72万户，连续五周保持在30万户以上，情绪偏好。

3. 板块与个股资金动向

• 行业板块：金融和家电净流入，其余如信息技术、有色金属、基础化工等净流出。
• 概念板块：仅有次新股和精准医疗净流入，其余如融资融券、深股通等净流出。
• 个股：
  • 净流入前二十包括：平安银行、格力电器、美的集团、赣锋锂业、京东方A、中国平安、农业银行、工商银行等。
  • 净流出前二十包括：中国联通、科大讯飞、五粮液、东方财富、铁龙物流等。

4. 风险提示

• 货币收紧及利率抬升风险：央行净回笼可能影响市场流动性。
• 场内资金流出风险：部分资金类别如机构资金流出压力存在。
• 汇率波动风险：海外资金流入可能受汇率波动影响。

总结

上周资金面整体偏好，央行净回笼与利率略升并未对市场造成明显压力。场内资金中，杠杆资金和海外资金大幅净流入，推动市场上涨，而机构资金和部分产业资金有所转弱。资金流向从前期强势的信息技术类板块转向金融、家电等权重板块，市场风格发生明显变化。投资者情绪保持积极，个人开户数连续五周高于30万户。未来需关注货币政策收紧、利率上升及汇率波动等风险因素对市场的影响。