20180530-东方财富证券-资金监测周报_上周10年期国债利率回落_杠杆资金罕见逆市净流入_16页_2mb

资金监测周报总结

核心内容概述

2018年5月30日发布的资金监测周报，聚焦于上周中国股市的资金流动情况，涵盖宏观流动性、场内资金流向、板块与个股资金动向，以及市场风险提示。整体来看，市场呈现资金净回笼趋势，但部分资金如机构、北上和杠杆资金出现净流入，显示出市场在下跌过程中仍有一定支撑。

主要观点与关键信息

宏观流动性观察

• 货币投放情况：上周市场短期投放净回笼300亿元，与上上周净投放5660亿元形成鲜明对比，操作周期以7天和14天为主。
• 市场利率表现：短期利率和长期利率回落为主，中期利率多数回升。10年期国债利率由3.7099回落至3.6126。
• SHIBOR利率：除隔夜利率回落外，其余各期利率均回升。
• 银行间债券质押回购利率：隔夜、21天、1月和6月期利率回落，7天、14天、2月、3月期利率回升，其余保持平稳。
• 国债利率：5年期以下利率回升，5年及以上长期国债利率回落。

场内资金情况监测

• 产业资金：解禁额回落，重要股东继续净减持，定增额大幅增加，再融资总额上升。本周解禁额度上升，新股募集资金额度有所降低。
• 杠杆资金：上周净流入75.31亿元，融资余额回升至9892亿元，罕见地在市场大跌情况下逆市净流入。
• 海外资金：沪股通净流入29.83亿元，深股通净流入33.32亿元，北上资金继续净流入，但额度下降；南下资金净流出增加。
• 机构资金：机构资金份额增加，但额度继续下降，股票型基金和混合型基金总份额单周增加41.76亿份。
• 个人资金：个人投资者开户数略有增加，但资金数据未更新。

板块资金动向

• 行业板块：上周仅有1个行业主力资金净流入，金融、有色金属、电子设备、信息技术、基础化工、机械设备、化石能源、家电、食品饮料等板块主力资金净流出靠前。
• 概念板块：上周4个概念板块主力资金净流入，弱于上上周10个概念板块净流入。融资融券、深股通、深港通等概念板块主力资金净流出靠前。

个股资金动向

• 主力资金净流入：850多只个股主力资金净流入，略弱于上上周约930只个股净流入。
• 主力资金净流出：20只个股主力资金净流出，主要集中在家电、白酒消费和新能源及金融等板块。

一周市场资金总况

• 短期资金：市场呈现净回笼，操作周期以7天和14天为主。
• 主力资金：主力资金从金融、有色金属、电子设备、信息技术、基础化工、机械设备、化石能源、家电、食品饮料等板块流出，流入商贸零售、快递、新零售、免疫治疗、单抗概念等板块。
• 个股资金：主力资金从家电、白酒等消费、新能源及金融等板块相关个股流出，流向医药、次新相关板块的个股。

风险提示

• 货币收紧及利率抬升风险：市场可能面临货币收紧及利率上升的压力。
• 场内资金流出风险：场内资金可能继续流出，影响市场流动性。
• 汇率波动风险：汇率波动可能对部分投资产生不良影响。

附注

• 报告由东方财富证券研究所发布，分析师闵立政，证书编号：S1160516020001。
• 报告中涉及的数据和分析基于Choice终端及东方财富证券研究所的公开信息，力求准确但不保证其完整性。
• 报告内容仅供客户参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

投资建议评级标准

• 股票评级：根据股价相对市场指数的表现分为买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：根据行业指数相对市场指数的表现分为强于大市、中性、弱于大市。

免责声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作并发布，仅供其客户使用。
• 报告内容不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担投资风险。
• 报告内容可能因市场变化而调整，不保证观点或数据的准确性与完整性。

以上总结涵盖了周报的核心内容、主要观点和关键信息，结构清晰，便于快速理解市场资金流动状况及潜在风险。