20191227-兴业证券-金属非金属新材料行业深度研究报告：石英：半导体产业链关键材料，前景广阔_37页_2mb

报告摘要

石英：半导体产业链关键材料，前景广阔

核心内容概述

石英是一种主要成分为SiO₂的硅酸盐矿物，因其优异的物理化学性能（如耐高温、热膨胀系数低、透光性好、电绝缘性强、化学稳定性高等），成为半导体、光伏、光纤、光学等高科技领域不可或缺的基础材料。随着半导体产业的快速发展，石英材料在终端应用中的占比持续提升，尤其在半导体制造环节中，石英玻璃坩埚、扩散管、掩膜版基板等产品发挥着关键作用。目前，国内石英材料企业如石英股份和菲利华正积极进行海外设备厂商的认证，以进入高端半导体市场。

主要观点

石英材料性能优越，应用广泛：石英具有耐高温、热膨胀系数小、透光性好、电绝缘性强、化学稳定性高等特点，广泛应用于光源、光伏、光纤、半导体等高附加值领域。
半导体是石英材料主要需求领域：2015年全球石英玻璃市场规模接近250亿元，其中半导体应用占比达65%，是主要需求领域。石英材料在硅片制造、晶圆加工、光刻、刻蚀、薄膜沉积等环节均有重要应用。
行业集中度高，海外主导：全球高纯石英砂市场仅由尤尼明、挪威TQC和石英股份三家企业掌握，而石英玻璃材料市场主要由贺利氏、迈图、东曹等海外企业主导，国内企业受限于认证壁垒，难以进入高端市场。
国内企业加速认证，提升市场份额：石英股份和菲利华正在推进与TEL、AMAT、LAM等设备厂商的认证，一旦通过，将有望在半导体领域实现进口替代，提升市场占有率。
半导体终端需求高增长，驱动石英材料市场扩张：据WSTS预测，2019年全球半导体销售额有望达到4090亿美元，半导体石英市场规模约为212亿元，国内企业有望在这一趋势中受益。

关键信息

高纯石英砂：全球仅三家具备批量生产能力，尤尼明和挪威TQC主导高端市场，石英股份正在推进认证，未来有望进入半导体供应链。
石英玻璃制备方法：主要包括电熔法（高温）、气熔法（低温）和合成法，其中电熔法适用于高温工艺，如扩散和氧化，气熔法适用于刻蚀等低温工艺。
认证壁垒：国内石英材料企业需通过海外设备厂商（如TEL、AMAT、LAM）的认证才能进入主流供应链，目前菲利华已通过TEL低温领域认证，石英股份正在推进高温领域认证。
国内石英市场集中度高：石英股份和菲利华占据全国80%的市场份额，但其产品在半导体领域的渗透率仍较低。
进口替代趋势明显：随着国内半导体产业的发展和政策支持，国产石英材料替代进口将成为趋势，有望提升国内企业市场份额。
半导体石英市场空间大：预计2019年半导体石英市场规模约为212亿元，其中电熔法和气熔法市场空间分别约为30亿元和10亿元。
国内石英企业具备潜力：石英股份和菲利华在产业链布局、认证进展、技术积累等方面具备优势，有望在半导体领域实现突破。