金属非金属新材料行业：石英，半导体产业链关键材料，前景广阔-20191227-兴业证券-37页_2mb

报告摘要

石英材料因其优越的性能（耐高温、热膨胀系数小、透光性好、电绝缘性高、耐腐蚀）成为半导体、光纤、光学、光伏等高科技领域不可或缺的基础材料。当前，全球高纯石英砂市场由尤尼明、挪威TQC和石英股份三家掌握，其中尤尼明和挪威TQC在高端半导体领域占据主导地位，而国内企业因认证壁垒尚未完全进入主流供应链。

石英玻璃作为石英材料的深加工产品，主要应用于半导体、光纤等高端领域。目前，海外企业如贺利氏、迈图、东曹等在该领域占据主导地位，而石英股份和菲利华作为国内主要企业，正在逐步通过国际设备厂商的认证，以拓展在半导体领域的市场份额。

半导体行业作为石英材料的主要需求端，市场持续增长，2019年全球半导体销售额预计达4090亿美元，其中半导体石英市场规模约为212亿元。国内半导体市场增速高于全球，且产业集中度高，为国内石英材料企业提供了良好的发展机会。

石英材料的广泛应用：石英材料不仅用于中低端行业（如光源、光伏），更在半导体、光纤、光学等高端领域发挥关键作用，尤其在硅片和晶圆制造环节，石英玻璃是不可替代的材料。
认证壁垒限制国内企业成长：国内企业若想进入半导体领域，必须通过TEL、AMAT、LAM等设备厂商的认证，目前仅有菲利华通过TEL低温领域认证，石英股份正在进行高温领域认证。
进口替代趋势明显：随着国内半导体产业的快速发展，进口替代进程加快，国内企业有望凭借成本优势和政策支持，逐步在高端市场占据一席之地。
行业集中度高：全球石英行业集中度较高，海外企业占据主导地位，国内企业集中度也较高，但受限于认证壁垒，高端产品供给不足。

高纯石英砂：全球仅三家企业具备批量生产能力，分别为尤尼明、挪威TQC和石英股份。尤尼明和挪威TQC在高端半导体领域占主导地位，而石英股份正在推进全流程认证。
石英玻璃材料制备：主要包括电熔法和气熔法，其中电熔法用于高温工艺（如扩散），气熔法用于低温工艺（如刻蚀）。菲利华已通过TEL低温领域认证，石英股份正在通过高温领域认证。
石英材料在半导体中的应用：包括石英玻璃坩埚、扩散管、钟罩、舟、支架等，用于硅片制造和晶圆加工环节，对纯度、耐温性、尺寸精度要求极高。
国内石英材料企业：石英股份和菲利华是主要代表，其中菲利华是国内唯一通过国际三大半导体设备商认证的企业，石英股份是全球仅有的三家能批量生产高纯石英砂的企业之一。
行业发展趋势：随着半导体、光伏、光纤等行业的高景气周期，石英材料需求持续增长。2019年全球单晶渗透率预计达62%，国内需求主要集中在下半年释放。

公司名称	评级	核心优势	市场应用	认证进展
石英股份	审慎增持	全产业链布局，全球仅有的三家能批量生产高纯石英砂企业之一	光源、光伏、光纤、半导体	正在推进TEL高温领域认证
菲利华	审慎增持	国内唯一通过TEL认证，军工领域独家供应商	半导体、航空航天、光通信、光伏	已通过TEL低温领域认证