福建阿石创新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月4日报送）_298页_2mb

福建阿石创新材料股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

福建阿石创新材料股份有限公司（以下简称“阿石创”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本招股说明书（申报稿）尚未获得中国证监会的正式核准，仅用于预先披露，投资者应以正式公告的版本为准。

公司计划公开发行股票不超过1,960万股，其中公司股东公开发售股份不超过600万股，且公司公开发行新股与股东发售股份合计不低于发行后总股本的25%。公司控股股东及一致行动人承诺在上市后三年内不转让其持有的公司股份，其他股东则承诺在上市后12个月内不转让股份。若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括公司回购股票、控股股东增持、董事及高管增持等。

主要观点

1. 股份锁定期与稳定股价措施

• 控股股东及一致行动人承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份。
• 其他股东承诺在上市后12个月内不转让股份。
• 若股价低于每股净资产，公司启动三阶段稳定股价措施：公司回购、控股股东及一致行动人增持、董事及高管增持。
• 稳定股价措施有明确的启动条件、执行程序及约束机制，如未履行承诺将面临现金分红扣留、薪酬扣减及法律责任等。

2. 填补即期回报措施

• 公司承诺通过技术创新、加快募集资金项目投资、优化利润分配制度、完善管理机制等措施，提升公司经营水平，增强盈利能力，以弥补因发行导致的即期回报摊薄。

3. 利润分配政策

• 公司优先采用现金分红，现金分红比例不低于可分配利润的10%。
• 若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。
• 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%。
• 利润分配政策需经股东大会审议通过，且不得随意调整，以保障股东利益。

4. 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺

• 公司、控股股东、董事、高管及证券服务机构均承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。
• 若未履行承诺，公司有权从相关方的现金分红、薪酬等中扣除用于赔偿。

5. 股东公开发售股份

• 公司采用新股发行与老股转让相结合的方式发行股票。
• 公司股东公开发售股份不超过600万股，且不超过其自愿设定12个月及以上限售期的配售股份。
• 公司承诺将根据发行情况合理分摊承销费用，其他发行费用由公司承担。

6. 风险因素

• 公司面临成长性风险、下游行业波动风险、市场竞争加剧风险、技术风险、毛利率下降风险、原材料价格波动风险、应收账款无法收回风险、存货风险、客户集中度高风险、供应商集中度高风险、质量控制风险、经营活动现金流量风险、募集资金项目风险、税收政策及政府补助变化风险、净资产收益率下降风险、管理风险、实际控制人风险等。
• 保荐机构核查后认为，公司所处行业发展前景较好，具备良好的持续盈利能力。

关键信息

1. 公司概况

• 公司成立于2015年6月26日，由福州阿石创光电子材料有限公司整体变更设立。
• 注册资本为5,880万元，主营业务为PVD镀膜材料的研发、生产与销售，产品包括溅射靶材和蒸镀材料，广泛应用于光学光电子、平板显示、半导体、节能玻璃等领域。
• 公司拥有23项授权专利，是“高新技术企业”和“福州市知识产权示范企业”。

2. 控股股东及实际控制人

• 控股股东为陈钦忠，直接持股50.51%，通过科拓投资间接持股7.45%，合计持股57.96%。
• 陈钦忠与陈秀梅为一致行动人，陈秀梅直接持股10.82%。

3. 财务数据与指标

• 营业收入：2014-2016年分别为8,263.81万元、12,444.78万元、17,463.57万元，年均复合增长率45.36%。
• 净利润：2014-2016年分别为1,591.88万元、2,634.05万元、3,602.55万元，年均复合增长率50.44%。
• 资产负债率：2014-2016年分别为40.31%、19.11%、26.46%，呈下降趋势。
• 流动比率：2014-2016年分别为1.62、3.81、2.50，公司流动性较强。
• 速动比率：2014-2016年分别为1.10、3.12、1.84，公司短期偿债能力良好。

4. 募集资金用途

• 募集资金将用于加快募集资金投资项目的投资进度，以提升公司整体规模、市场份额和可持续发展能力。
• 公司承诺严格管理募集资金，确保其用于原定用途。

5. 其他重要承诺

• 公司及所有相关方均承诺不因未履行承诺而损害投资者利益，如未履行承诺，将依法赔偿损失，并采取措施弥补。
• 公司承诺在股东分红、高管薪酬等方面与填补回报措施挂钩，确保其执行。

总结

福建阿石创新材料股份有限公司是一家专注于PVD镀膜材料研发、生产和销售的高新技术企业，具有较强的自主创新能力与市场竞争力。公司拟通过IPO在创业板上市，计划公开发行股票不超过1,960万股，并承诺在上市后三年内采取多种措施稳定股价，保障投资者利益。公司同时承诺通过技术创新、优化管理、完善利润分配制度等提升经营能力，以填补即期回报。此外，公司及主要股东均对招股说明书的真实性、准确性及完整性作出承诺，并在出现虚假记载或重大遗漏时承担相应法律责任。公司财务状况良好，具备较强的盈利能力与偿债能力，未来发展前景广阔。