美瑞新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年4月3日报送）

报告摘要

美瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

美瑞新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“美瑞新材”）计划首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不超过1,668万股，发行后总股本不超过6,668万股。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对可能存在的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。同时，公司及其股东、董事、高管等作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、利润分配及填补即期回报等，以保障投资者利益。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过1,668万股
发行后总股本：不超过6,668万股
拟上市交易所：深圳证券交易所
保荐机构：海通证券股份有限公司
发行价格与日期：尚未公布
每股面值：1.00元

二、股份锁定与减持承诺

1. 控股股东及实际控制人王仁鸿的承诺

发行上市后36个月内不转让所持股份
锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价
若公司股价低于发行价，自动延长锁定期6个月
离职后6个月内不转让股份
每年转让比例不超过25%
若未履行承诺，收益归公司所有，需赔偿投资者损失

2. 其他主要股东的承诺

董事、监事、高级管理人员在12个月内不转让股份
与王仁鸿类似，减持价格不低于发行价
未履行承诺，收益归公司所有，需赔偿投资者损失

3. 公司股东杭州尚格、杭州瑞创的承诺

36个月内不转让股份
两年内减持，价格不低于发行价
未履行承诺，收益归公司所有，需赔偿投资者损失

三、稳定股价承诺

公司及主要股东承诺在上市后三年内采取多种措施稳定股价，包括：

公司回购股份：单次回购资金不低于1,000万元
控股股东增持：单次增持金额不少于500万元
董事、高管增持：金额不少于上年度薪资和分红的20%

如未履行承诺，需公开说明原因并道歉，非因不可抗力导致的，需赔偿投资者损失。

四、利润分配政策与股东回报承诺

公司制定了利润分配政策，以确保对投资者的合理回报，具体包括：

利润分配方式：现金、股票或两者结合
现金分红优先：在满足条件时优先采用现金分红
分红比例：三年累计现金分红不少于三年平均可分配利润的30%
股票分红条件：公司经营良好、股本与规模不匹配、有利于股东利益
决策程序：需董事会、监事会及股东大会审议通过，且需独立董事意见
未履行承诺：若公司未履行利润分配承诺，需公开说明原因并赔偿投资者损失

五、填补即期回报措施

为应对本次发行可能带来的即期回报摊薄风险，公司采取以下措施：

增强现有业务竞争力：拓展国内外客户，提高盈利能力
加快募投项目进度：推进8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体等项目
完善利润分配机制：确保公司持续、稳定、科学的利润分配政策
加强公司治理：完善治理结构，确保股东权益保护

六、信息披露与合规承诺

公司及主要责任主体承诺：

招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失
公司将依法回购新股，回购价格为发行价加同期银行活期存款利息

七、风险提示

公司特别提示投资者注意以下风险因素：

经营风险：业绩不稳定、经营风险高、退市风险大
成长性风险：受行业趋势、市场需求、政策变化等影响
技术风险：技术更新快，需持续研发投入
管理风险：管理能力与公司发展需求匹配度
宏观经济波动风险：经济环境变化对公司经营的影响
税收政策变化风险：可能影响公司盈利
募集资金使用风险：需确保资金专款专用

八、公司基本情况

公司前身：烟台开发区新龙华包装材料有限公司（2009年成立）
注册资本：5,000万元
法定代表人：王仁鸿
注册地址：烟台开发区长沙大街35号
经营范围：TPU、聚酯多元醇、改性异氰酸酯、聚氨酯等研发、生产、销售
主要产品：通用聚酯型、特殊聚酯型、聚醚型、发泡型TPU等
产品应用领域：管材、电子注塑、高端薄膜、汽车配件、鞋材、胶黏剂等
认证情况：通过ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、GB/T29490等认证
研发能力：15项授权专利，其中9项为境内发明专利，1项为PCT国际专利
行业地位：国内TPU领域知名企业，特种品收入占比超过50%

九、公司治理与高管信息

控股股东：王仁鸿，持股比例63.39%（直接与间接）
实际控制人：王仁鸿，持股比例71.80%
公司治理结构：包括董事会、监事会、独立董事、审计委员会等
高管承诺：遵守相关法律法规，履行股份锁定及稳定股价承诺，若未履行需承担相应责任

十、财务数据概览

1. 资产负债表主要数据（单位：万元）

项目	2018.12.31	2017.12.31	2016.12.31
流动资产合计	20,323.05	22,657.75	16,088.00
非流动资产合计	16,904.45	12,603.33	9,869.64
资产总计	37,227.50	35,261.08	25,957.63
流动负债合计	17,011.26	19,837.29	13,996.56
非流动负债合计	555.27	300.19	628.52
负债总计	17,566.53	20,137.48	14,625.08
所有者权益合计	19,660.96	15,123.60	11,332.55

2. 利润表主要数据（单位：万元）

项目	2018年度	2017年度	2016年度
营业收入	59,160.50	52,637.49	33,451.19
营业成本	48,069.27	43,066.91	26,924.32
营业利润	6,019.01	4,891.26	3,040.05
利润总额	6,069.95	5,126.62	3,185.09
净利润	5,537.37	4,441.04	2,722.12
扣除非经常性损益后净利润	5,402.80	4,174.96	2,598.84