南京佳力图机房环境技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月30日报送）

南京佳力图机房环境技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

南京佳力图机房环境技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并上市，发行股数为3,700万股，不安排股东公开发售股份。公司拟在上海证券交易所上市，发行后总股本为14,800万股，发行前股东所持股份存在一定的流通限制及锁定承诺。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对可能产生的虚假记载等行为承担法律责任。

主要观点

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 每股面值：1.00元
• 发行股数：3,700万股
• 发行方式：网下询价配售与网上资金申购定价相结合
• 拟上市地点：上海证券交易所
• 承销方式：余额包销

二、股东锁定承诺

1. 控股股东楷得投资：锁定期为36个月，若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
2. 实际控制人何根林：锁定期为36个月。
3. 股东安乐集团：锁定期为12个月。
4. 股东弘京投资、大器五号：锁定期为12个月。

三、利润分配政策

• 原则：重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的持续性和稳定性。
• 形式：可采取现金、股票或两者结合的方式进行利润分配。
• 现金分红比例：不低于可供分配利润的20%；若公司处于成熟期且无重大资金支出，不低于80%。
• 股票分红条件：需具有公司成长性、每股净资产摊薄等真实合理因素。
• 审议程序：需经董事会及股东大会审议，独立董事应发表明确意见，公司应通过网络投票等方式保障中小股东权益。

四、稳定股价措施

• 启动条件：公司上市后三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 措施：
  1. 公司回购股票；
  2. 控股股东楷得投资增持；
  3. 董事（独立董事除外）及高级管理人员增持；
  4. 其他监管部门认可的方式。
• 顺位要求：公司回购为第一顺位，控股股东增持为第二顺位，董事及高管增持为第三顺位。
• 约束措施：若未执行稳定股价预案，需承担相应法律责任，包括赔偿损失、停止分红或薪酬等。

五、填补即期回报措施

• 提升盈利能力：加快业务拓展，改善客户结构，降低周期性风险。
• 提高管理效率：加强预算管理，优化岗位职责与激励机制，提升运营效率。
• 加快募投项目：募投项目包括精密空调及磁悬浮冷水机组建设项目、智能建筑环境一体化集成方案研发项目、营销服务网络建设项目。
• 完善利润分配机制：强化投资者回报，建立科学的利润分配制度。

关键信息

一、主要财务数据

• 2017年6月30日：
  • 资产合计：54,805.43万元
  • 负债合计：25,272.20万元
  • 股东权益合计：29,533.23万元
  • 归属于母公司股东权益合计：29,533.23万元
• 2016年度：
  • 营业收入：42,020.10万元
  • 营业利润：6,443.24万元
  • 净利润：5,844.82万元
  • 归属于母公司净利润：5,844.82万元
• 2015年度：
  • 营业收入：37,478.19万元
  • 营业利润：5,690.78万元
  • 净利润：5,102.16万元
  • 归属于母公司净利润：5,102.94万元
• 2014年度：
  • 营业收入：34,138.04万元
  • 营业利润：4,731.30万元
  • 净利润：4,240.82万元
  • 归属于母公司净利润：4,240.57万元

二、财务指标

• 流动比率：1.94（2017年6月30日）
• 速动比率：0.92（2017年6月30日）
• 资产负债率（母公司）：46.33%（2017年6月30日）
• 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前）：12.19%（2017年6月30日）
• 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）：10.97%（2017年6月30日）

三、募集资金用途

• 精密空调及磁悬浮冷水机组建设项目：19,530万元
• 智能建筑环境一体化集成方案（RDS）研发项目：7,876.70万元
• 营销服务网络建设项目：2,935.60万元
• 合计：30,342.30万元

四、风险提示

1. 宏观经济波动风险：公司产品广泛应用于多个行业，与宏观经济高度相关。
2. 客户行业集中风险：目前主要客户仍以通信行业为主，收入占比达44.07%。
3. 应收账款坏账风险：应收账款占比较高，若客户财务状况恶化，将增加坏账风险。
4. 存货跌价风险：存货规模较大，若市场价格波动或技术更新，可能面临贬值风险。
5. 材料价格波动风险：原材料成本占比高，若价格上涨，将影响盈利能力。
6. 质量控制风险：产品应用于精密环境，质量要求高，存在控制难度增加风险。
7. 市场竞争及产品替代风险：行业竞争加剧，存在产品被替代风险。
8. 研发能力及技术水平风险：若不能持续提升技术水平，将影响市场竞争力。
9. 人才流失风险：随着业务扩展，人才需求增加，存在流失风险。

重要承诺

一、公司及责任主体承诺

• 公司：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东楷得投资：将督促公司回购新股，并购回已转让的限售股份。
• 实际控制人何根林：将依法赔偿投资者损失。
• 董事、监事、高级管理人员：对其真实性、准确性、完整性承担法律责任，并承诺赔偿损失。

二、中介机构承诺

• 保荐机构海通证券：若其出具文件存在虚假记载，将先行赔偿投资者损失。
• 审计机构天健会计师事务所：若其出具文件存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。
• 律师事务所锦天城：若其出具文件存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

总结

南京佳力图机房环境技术股份有限公司是一家专注于数据中心环境控制技术的高新技术企业，拟通过首次公开发行股票并上市，募集资金用于扩大生产、研发及市场拓展。公司强调对投资者回报的重视，制定了详细的利润分配政策和稳定股价措施，以应对可能的即期回报摊薄问题。同时，公司亦提醒投资者注意宏观经济波动、客户行业集中、应收账款坏账、存货跌价、材料价格波动、质量控制、市场竞争、研发能力及人才流失等多重风险。公司及各相关责任主体均承诺对招股说明书的真实性、准确性、完整性负责，并对可能的虚假记载承担法律责任。